李轩：《财富管理转型下资产配置的逻辑》

【课程背景】

“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，似乎是大多数人对资产配置最初的理解。关于资产配置，还有很多延伸：

1、篮子最好也不要放在同一个地方——全球投资；

2、也不要把鸡蛋一次性都丢进去——伺机而动，注重择时；

3、也不要在篮子里只放鸡蛋——大类资产配置。

简单来说，资产配置注重的是分散，而终极目标是平衡。绝大多数人都很重

视回报，只有少数人重视风险，而分散跟平衡考验的恰恰是对于风险的把控。

对于银行而言，随着资管新规逐步落地，理财产品打破刚兑不再保本，银行的固有优势进一步削减。如何在瞬息万变的市场中抓牢客户，是值得银行思考和探索的课题。而资产配置恰恰可以帮助银行增加与客户的触点，在激烈的市场争夺战中赢得先机。

【课程收益】

• 当下投资市场中客户发生的变化
• 资产配置理论的演进过程
• 以需求为导向的资产配置流程

【课程对象】

银行理财经理、保险销售人员

【课程时间】

1天（6小时/天）

【课程大纲】

一、当下客户需求

（1）当下财富管理客户的需求发生了哪些变化？

• 当下投资市场客户的现状
• 当下市场的投资现状
• 当下财富市场的主要变化
• 投资心得——过去的绩效并不代表未来
• 当下市场的几点投资心得

二、资产配置及深层次演变 

（1）资产配置经历了哪些模型变化？

（2）现在主流的资产配置模型是什么？

三、以需求为导向的资产配置流程

（1）如何系统性地挖掘客户的资产配置需求？

（一）前期准备

• 问题方向及内容
• 技巧准备
• 客户情况的猜想

（二）KYC场景

• 电话+面谈
• 工具+分析
• 技巧+逻辑

（三）了解客户需求目的

• 了解需求
• 解决问题
• 产品应用

（四）顾问式销售运用

• 当前现状
• 困扰问题
• 造成影响
• 确定需求

（五）不一样的标准普尔讲解

• 过往讲解标准普尔的bug
• 掌握正确讲解标准普尔图的姿势

四、资产配置实战应用

（1）实战中如何对客户的资产配置进行检视和有效调整？

（一）需求&市场

（二）资产配置战略

• 现金规划
• 保障规划
• 投资规划

（三）资产配置战术应用

• 流动性产品
• 稳健类产品
• 平衡类产品
• 积极类产品
• 另类产品

（四）变化再平衡