课程背景:
随着商业竞争日益激烈,中小民营企业进入精细化、创新化竞争阶段,在这个阶段,股权和融资乃至资本运作成为企业竞争制胜重要环节。
如何以商业价值来发展自身价值?如何创新股权架构,以运营角度理解股权设计对于整合内外部资源的价值?如何通过多种方式进行投融资操作?如何借助资本市场逐步发展自身。
本课程通过理论结合案例,剖析项目成长的内在逻辑和路径。透过结合商业模式架构,以“商业架构的方式去练习、研讨案例、碰撞学员面临的真实现状。
我们认为顶层设计是企业价值的放大器,综合运用顶层设计技术可以构建企业成长新的动力引擎,为企业在变幻的商业环境中策划独特的成长路径。
课程收益:
● 深刻理解商业价值和企业估值
● 掌握股权融资和VC风险投资基金的关系
● 深刻理解VC风险投资基金的运作实务
● 理解项目中早期资本运作的路径和方法
课程时间:2天,6小时/天
课程对象:企业总裁、董事长、总经理、副总、企业中高层、创业公司管理层
课程方式:理论讲授、案例解剖、分组讨论和课堂研讨、分享总结
课程大纲
前言:影响企业发展的四大趋势
第一讲:公司投融资案例
一. 公司VC投融资案例
二.案例研讨:什么是有价值的企业?VC投资的特点是什么?
第二讲:认识VC风险投资
一.认识私募股权
1. 私募股权投资含义
2. 有限合伙制的VC基金组织形式
3. VC基金的寿命
4. VC基金的资金来源
5. VC的投资决策机制
6. 常规投资流程
7.VC筛选项目
8.VC公司职务级别
9.VC资金的投入和回报
10. VC的十个真相
11.VC机构的投资口味
12.VC通常给企业主的几个紧箍咒
二.如何向VC融资
1. 融资概率大的五种情况
2.不用找VC的几种情况
3.有时候,你也可以尽调VC公司
4.VC和PE的差别
案例:IDG和李泽楷痛失腾讯
5.VC单笔最小投资
6.VC选择项目因素的研究成果
7.VC投资人眼里的三类机构
8.向VC融资的一般流程
9.哪里找VC机构
10.融资常识
1)投资协议条款(term-sheet)
2)尽职调查
3)财务顾问
三、如何寻找天使投资人
1.理想的天使投资人具备三个条件
2.寻找天使投资的企业特征
四、其他
1.还可以从哪里融资
2.种子期资金的融资方式--可转债
第三讲:打造真正值钱的企业
一、企业经营的逻辑演变
二. 估值
1)P/MAU法:基于活跃用户数估值
2)市销率法:基于销售额估值
3)市盈率法:基于利润估值
4)市净率法:基于净资产估值
5)成长股估值法:适用于高成长企业估值
6)新的估值模型:适用于超级物种
课堂练习:你的企业适用的估值方法和估值
三、如何评估资产的价值
1. 资产的评估方法
1)账面余额法
2)资产重置法
3)市场类比法
4)现金流量法
2.有形资产与无形资产
3.现金流的分析与功能
4.贴现率是怎样计算的
5.资金的加权平均成本
6.项目的现金流量预测
7.项目评估的三大指标
四、投融资角色与价值创造
五、打造真正值钱的企业的逻辑
总结分享!