温茗：政府引导基金的管理实务

课程背景：

政府引导基金又称创业引导基金，是指由政府出资，并吸引有关地方政府、金融、投资机构和社会资本，不以营利为目的，以股权或债权等方式投资于创业风险投资机构或新设创业风险投资基金，以支持创业企业发展的专项资金。

自“中关村创业投资引导资金”成立并投入运作，我国政府引导基金已经发展整整20年。2015年财政部颁布的《政府投资基金暂行管理办法》。该办法的出台，意味着政府对企业的资金支持，由财政直接补贴完全转变为以政府投资基金为主的市场化运作方式。由此，持续数年的地方引导基金热潮出现。到2020年底，国内已设立政府引导基金1851只，目标规模达11.53万亿人民币，已到位规模为5.65万亿人民币。政府引导基金成为股权投资市场不可忽视的重要参与者。发展20年后，中国政府引导基金行业已步入新的发展阶段。

如何深入理解政府引导基金的内涵和管理模式？如何理解政府引导基金相关的政策？如何理解政府引导基金的运作概要？本课程通过理论结合案例，深入剖析政府引导基金的运作实务，适合广大政府相关部门人员和企业投融资部门人员学习。

课程收益：

● 深刻理解政府引导基金的概念和内涵

● 深刻理解政府引导基金的政策和发展趋势

● 深刻理解政府引导基金的运作概要

● 深刻理解政府引导基金的退出和盈利

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业总裁、董事长、总经理、副总、创业公司管理层

课程方式：理论结合实际、案例解剖、研讨和分享总结

课程大纲

第一讲 政府产业投资基金

一、产业投资基金的概述

1.产业投资基金概念

2.产业投资基金发展历程

3.政府引导基金的特点

4.产业投资基金运作形式

5.政府引导基金管理模式

1）参股子基金模式

2）跟进投资模式

3）风险补助模式

4）投资保障

二、政府产业投资基金政策

1.《政府投资基金暂行管理办法》

2.《政府出资产业投资基金管理暂行办法》

3.《关于进一步加强产业基金投资运作管理的意见》

三、产业投资基金的热潮

1. 产业投资基金的发展现状和发展趋势
2. 地方政府大力发展产业投资基金的缘由
3. 符合国家有关政策的要求，创新财政支持经济发展方式
4. 地方政府传统融资模式受限
5. 产业投资基金的特点适合政府需求
6. 产业投资基金能帮助地方政府解决哪些问题

四、政府引导基金运作概要及案例

第二讲 政府产业投资基金的运作概要

一、43号文之前城市建设投融资模式

1. 城市建设政府信用融资结构
2. 城市建设政府信用融资特征
3. 城市建设政府信用融资交易模式
4. 新规下地方政府投融资模式及特征

1.新规下城市建设融资结构

2.新规下政府融资结构

3.项目融资及特征

三、产业投资基金参与PPP项目运作模式

1. 产业投资基金参与PPP现实意义
2. 产业投资基金在PPP项目运作架构
3. 产业投资基金参与PPP项目有关要点
4. 地方政府财政资金与金融机构设立产业基金模式
5. 机构背景型产业基金

四、产业投资基金收益及退出

1. 政府引导基金的收益及退出
2. 产业投资基金收益及退出

五、银行如何参与产业投资基金

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