蒲雁：2024年建筑企业参与新能源行业投资展望

课程背景：

2024年新能源行业发展大势是什么样的？未来中国建筑行业发展和变革又将走向何方？2024年建筑行业在新能源行业的投资机会在哪里？

本课程《2024年建筑企业参与新能源行业投资展望》目的主要是让学员熟悉新能源行业发展的中长期趋势，以及帮助学员及时了解新能源产业的投资机会，初步掌握新能源产业各个不同领域析的理论与分析思路，掌握当前形势下建筑行业在新能源赛道的投资机会，了解投资逻辑和分析方法，与学员的业务实践结合起来加以分析和运用，更好地助推工作。

课程收益：

■ 了解宏观经济形势，掌握新能源行业分析的发展趋势，培养行业分析基本思路；

■ 掌握新能源行业的投资机会，了解最新的投资方向，及时更新企业投资战略；

■ 掌握当前新能源行业下的建筑企业的投资机会，提升专业技能；

课程时间：1天，6小时

课程对象：企业总裁、上市公司总经理、董秘与财务总监、投资者、相关行业从业人员

课程方式：讲师授课+互动讨论+案例分析

课程大纲

第一讲：2024年新能源行业发展趋势解析

一、2023年复盘

1. 整体维持高增长，产能过剩问题凸显

2. 电网建设稳步推进

3. 机组大型化影响下，主机交付价格呈下降趋势

4. 功率半导体技术新突破，需求持续增长

5. 跨界融合：能源与互联网，能源与交通等多领域应用

二、2024年新能源行业发展预期

1. 电网储能结构性机会，光伏有望先走出阴霾

2. 虚拟电厂运营商发展空间大

3. 电化学储能在新型储能中占绝对主导

4. 光伏电池处于更新迭代的“十字路口”

5. 中国企业分享全球红利

课堂讨论：2024年，你认为中国新能源行业发展趋势？有哪些可关注的产业链？

三、2024年新能源行业的风险分析

1.下游新能源行业阶段性的供需过剩风险

2. 地缘政治和贸易摩擦风险凸显

3. 技术更新迭代加速

4. 市场竞争加剧

5. 主要原材料供应集中度过高

6．知识产权纠纷频繁

第二讲：2024年新能源行业投资实操

一、电网：科技赋能，智能电网孕育蓝海市场

1. 特高压：投资高峰期，柔直潜力大

2. 智能电网信息化：数字化孕育蓝海市场

二、储能：维持高景气度，独储和长储空间广大

1. 全球市场高速增长，户储降温但前景依然乐观

2. 独立储能迎来大发展， 盈利模式逐渐跑通

3. 长时储能蓄势待发，液流压缩空气空间大

4. 储能正值得高速增长期，竞争愈发激励

课堂讨论：你认为储能未来如何发展？

三、光伏：曙光已现，技术变迁加速产能出清

1. 中国装机超预期增长，全球需求可维持

2. 全产业链供过于求，行业竞争加剧

3. N型电池红利初显，HJT有望成为主流

4. 颠覆性钛矿钙叠层薄膜电池渐行渐远

四、锂电：动力高速维持，行业步入成熟期

1. 动力+储能双轮驱动，锂电维持高景气度

2. 电池盈利修复，材料竞争白热化

3. 固态电池开启锂电终局之战

五、风电：静候盈利修复，海外发展是大方向

1. 中国装机兑现高增长，招标量萎缩

2. 海外需求旺盛，利好中国风机出口

3. 价格下行空间有限，静候盈利修复

4. 海外需求加速深化，漂浮式未来可用

课堂讨论：你认为企业2024年拓展海外新能源业务如何开展？

六、新能源行业投资合规性问题

1. 政策法规：资质，技术标准，土地使用等

2.投资准入：资质，资金，技术，

3.投资计划：投资规模，方向，投资期限，

4.风险控制：市场风险，技术风险，政策风险，风控体系

5.环保要求：规定和标准的严格执行

第三讲：新能源行业下建筑企业发展机会探索

1. 当前建筑行业形势分析

1.中国建筑行业处于新周期起点

1）户籍城镇化率低于50%，提升空间大

2）基建与政府债务呈现一定负相关性

3）地方政府化债方法

2.基建是稳增长的中流砥柱

1）预计2024年基建投资增速10%（狭义）和9.35%（广义）

2）水利建设投资有望更上一层楼

3）交通强国助力交通基建稳中有升

4）中国人均基建与欧美发达国家尚有较大提升空间

3.“三大工程”改善房建预期

1）房地产投资和销售承压

2）新开工有望随拿地触底回升

3）“三大工程”年投资或超2万亿元

二、新能源行业下建筑行业投资展望

1.国内机会分析

1）光伏产业：光伏电站建设BIPV和BAPV，光伏建筑一体化发电系统，

2）风电产业：风电开发建设，上中下产业链机会

3）新型储能产业：抽水储能/电化学储能的系统安装商，储能电站建设，

案例分析1：永福股份：电力设计龙头参与新能源业务产业链

案例分析2：粤水电：广东水利水电龙头，工程施工和清洁能源双主页发展

2. “一带一路”出海机会分析

1）与中东地区长期稳定合作关系机会：太阳能电站建设，光伏电站建设等

2）欧洲地区：高技术附加值型项目优势明显：5G通信建设，电力建设，

3）东南亚地区：电商市场下的网络，通信，大数据的基建工程，电力建设，可再生能源建设，

4）非洲地区：低碳能源升级建设，电力建设，海水淡化工程建设，

5）拉美地区：交通基建，可再生能源建设，

案例分析：中设集团参与阿联酋艾尔达芙拉PV2太阳能电站建设