雷勋华：尽职调查与关注重点

课程收益

• 掌握尽职调查的目的、方法、原则和内容
• 掌握基本情况尽职调查及关注重点
• 掌握行业尽职调查及关注重点
• 掌握业务及技术尽职调查及关注重点
• 掌握财务尽职调查及关注重点
• 通过案例来帮助学员掌握相关知识点

课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等

课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化

客户代表：公开课、上海交大总裁班、浙江大学总裁班、宝钢集团、山西建投、山东水发、江西电力、云南能投、邯郸建投、粤电力、中广核

课程大纲

模块一  尽职调查概述

• 尽职调查的目的
• 尽职调查的方法
• 尽职调查应遵循的原则
• 尽职调查的特点

模块二  基本情况调查

• 基本情况调查的内容
• 设立与发展历程
• 组织结构、公司治理及内部控制
• 同业竞争与关联交易
• 业务发展目标
• 高管人员调查
• 风险因素及其他重要事项
• 企业的历史沿革关注重点
• 设立主体程序合规
• 历次变更合理
• 企业产权合规
• 股权质押、变更及审批情况
• 过往投资协议
• 公司治理及内部控制关注重点
• “三会一层”运作情况
• 同业竞争
• 关联交易
• 内部控制情况
• 诉讼仲裁关注重点
• 重大合同履行情况
• 诉讼及仲裁情况
• 其他关注重点
• 核心团队与业务是否匹配
• 企业股权架构的合理性
• 企业业绩增长驱动动力

模块三  行业尽职调查

• 行业尽职调查内容
• 行业行业类别
• 行业宏观政策
• 行业概况及竞争
• 行业经营模式
• 行业产品链
• 判断标的所处的赛道情况
• 标的的赛道及细分赛道
• 标的的赛道所处的外部环境
• 标的的赛道市场空间及增速
• 标的的赛道所处的发展周期
• 标的的赛道所处的发展趋势
• 判断标的所处的产业链位置
• 标的产业链上下游情况
• 标的所处产业链价值
• 标的所处产业链中地位
• 撰写尽职调查标的行业分析结论
• 细分赛道其他企业情况
• 细分赛道所属类型
• 细分赛道投资价值判定

模块四  业务及技术尽职调查

• 业务及技术尽职调查的内容
• 采购情况
• 生产情况
• 销售情况
• 技术及研发情况
• 标的定位关注重点
• 标的的差异化
• 标的的独特优势
• 标的的目标市场
• 标的的行业地位
• 标的商业模式关注重点
• 业务模式
• 盈利模式
• 销售模式
• 渠道模式
• 标的核心竞争力关注重点
• 管理团队
• 生产能力
• 研发能力
• 渠道销售能力
• 品牌知名度
• 标的经营状况关注重点
• 核心产品／服务
• 销售收入
• 成本费用
• 利润率
• 标的同业竞争对比关注重点
• 确定竞争／潜在竞争对手
• 定位分析比较
• 产品研发及服务竞争分析
• 市场侧分析
• 管理团队对比分析
• 标的业务发展目标关注重点
• 未来发展定位
• 业务规划
• 组织及团队规划
• 资本规划

模块五  财务尽职调查

• 财务尽职调查的内容
• 会计政策与会计估计
• 财务比率分析
• 与损益有关的项目
• 与资产状况有关的项目
• 现金流量
• 纳税情况
• 透过报表看企业深层信息
• 偿债能力
• 运营能力
• 盈利能力
• 现金获取能力
• 成长能力
• 透过报表看企业核心竞争
• 经营管理效率
• 上下游关系
• 透过报表看经营质量和生死存亡
• 账上现金
• 到期债务
• 隐形负债
• 资产结构

模块六  尽职调查注意事项

• 尽职调查的最终目的
• 尽职调查的时间安排
• 尽职调查的心态把握
• 尽职调查的“望闻问切”
• 尽职调查的内外沟通协调
• 尽职调查的十大要诀