温茗：国有资产管理和资产证券化

课程背景：

国有资产管理是以社会主义市场经济条件下国有资产管理的理论与实践为依据，探索国有资产管理的规律性，全面系统地阐述国有资产管理的理论、政策和方法。主要包括国有资产管理基本理论和国有资产管理体制;以经营性国有资产为依托，全面论述国有资产管理基础、国有资产投资、国有资产经营、国有资产收益、国有资产评估以及国有资产管理效益评价，资源性和非经营性国有资产管理;国有资产管理监督等内容。

经过多年投资建设，我国在基础设施等领域形成了一大批存量资产，为推动经济社会发展提供了重要支撑。有效盘活存量资产，形成存量资产和新增投资的良性循环，对于提升基础设施运营管理水平、拓宽社会投资渠道、合理扩大有效投资以及降低政府债务风险、降低企业负债水平等具有重要意义。《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》国办发〔2022〕19号文深入贯彻***新时代中国特色社会主义思想，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，推动高质量发展，就进一步盘活存量资产、扩大有效投资提出了意见。本课程通过理论结合案例，紧密结合国有资产管理改革实务，剖析国有资产管理中的问题和解决之道及剖析盘活的模式和具体方法，分享最新的国有资产盘活的解决之道。

课程收益：

国有资产管理发展的现状和趋势；

掌握国有资产相关政策的要点

深刻理解国有资产经营和资产证券化的操作要点

深入理解和掌握资产盘活的模式和方法

课程时间：3天，6小时/天

课程对象：企业总裁、董事长、总经理、副总、企业中高层

课程方式：理论讲授、案例分析、提问和研讨、分享总结

课程大纲

前言：国有资产管理的现状和发展趋势

1.  国有资产经营管理
2. 国有资产经营目标和原则
3. 国有资产经营目标
4. 国有资产经营的原则
5. 国有资产经营实务和案例
6. 国有资产评估
7. 国有资产租赁
8. 国有资产产权转让
9. 国有资产报废
10. 国有资产处置
11. 国有资产经营发展和创新
12. 系列关于国有资本管理的政策出台
13. 未来国有资产管理体制的运作模式
14. 央企经营考核新指标体系“一利五率”

第二讲：资产盘活案例分析

1. 资产盘活常用手段
2. 资产盘活政策解析
3. 聚焦盘活存量资产重点方向
4. 重点领域
5. 重点区域
6. 重点企业
7. 优化完善存量资产盘活方式
8. 推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）健康发展。
9. 规范有序推进政府和社会资本合作（PPP）
10. 积极推进产权规范交易
11. 发挥国有资本投资、运营公司功能作用
12. 探索促进盘活存量和改扩建有机结合
13. 挖掘闲置低效资产价值
14. 支持兼并重组等其他盘活方式
15. 加大盘活存量资产政策支持
16. 积极落实项目盘活条件
17. 有效提高项目收益水平
18. 完善规划和用地用海政策
19. 落实财税金融政策
20. 用好回收资金增加有效投资
21. 引导做好回收资金使用
22. 精准有效支持新项目建设
23. 加强配套资金支持
24. 严格落实各类风险防控举措
25. 依法依规稳妥有序推进存量资产盘活
26. 提升专业机构合规履职能力
27. 保障基础设施稳健运营
28. 建立工作台账强化组织保障
29. 实行台账式管理
30. 建立健全协调机制
31. 加强督促激励引导
32. 积极开展试点探索
33. 国有资产盘活案例分析
34. 盘活存量资产与改扩建有机结合案例。

北京市西城区新动力金融科技中心改造升级项目、天津港保税区海港区域城市更新项目。

1. 挖掘闲置低效资产价值案例。

天津市河西区泰达控股爱米斯保租房项目、江苏省徐矿集团老旧矿区改造项目

1. 发行基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）案例。

深圳安居保障性租赁住房REITs项目、普洛斯物流园区REITs项目。

1. 政府和社会资本合作（PPP）/特许经营案例。

河北省秦皇岛市污水污泥处理PPP项目、安徽省合肥市十五里河污水处理厂PPP项目

1. 发行资产支持专项计划（商业票据）案例。

北京市亦庄控股生物医药产业园区资产支持专项计划项目、重庆市巴南区龙洲湾隧道工程资产支持商业票据项目。

1. 产权交易案例。

中石化资产经营管理公司安庆分公司港贮液化气设施资产转让项目、天津市渤化集团国际轮胎公司盘活项目

1. 作价入股案例。

云南省能源投资集团有限公司曲靖垃圾发电项目、云南省云维集团闲置土地作价出资项目。

1. 其他盘活方式案例。

中国华能存量火电厂资产盘活项目、山东铁投集团通过市场化债转股方式盘活济青高铁项目

第三讲：资产证券化

1. 资产证券化原理
2. 资产证券化（Asset Securitization）的定义
3. 资产证券化的起源
4. 资产证券化产生和发展的背景
5. 资产证券化的类型
6. 资产证券化的现实价值
7. 企业资产证券化的主要操作环节
8. ABS 品种
9. 资产证券化与其它融资工具比较
10. 不动产证券化
11. 房地产证券化
12. 房地产证券化的意义
13. 房地产企业资金需求
14. 房地产资产证券化基础资产类型
15. 不动产抵押贷款证券化
16. 企业资产证券化分类
17. 商业房产抵押贷款资产证券化定义与分类
18. 住房抵押贷款证券化的基础结构关系
19. CMBS商业房地产抵押贷款支持证券的基本操作步骤
20. 开展住房抵押贷款证券化的基本要求
21. 基础资产要求
22. CMBS模式的交易结构
23. CMBS的核心原理和运行

案例：华润置地、成都万象城、新世界中国、上交所CMBS

1. 基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）
2. 公募REITs
3. 基础设施公募REITs产品架构示例
4. 目前基础设施公募REITs试点的行业范围
5. 公募REITs的发行流程
6. 公募REITs的发行条件及费用
7. 公募REITs的风险和优势
8. 中国公募REITs发展情况和趋势

第四讲：物业招商与经营创新

1. 物业企业招商
2. 物业企业经营创新
3. 物业企业多种经营研讨
4. 项目经营分析
5. 开源与节流

三、物业企业经营创新与转型升级

（结束）总结分享！