温茗：项目投融资分析、评估与决策

课程背景：

随着商业竞争日益激烈，项目投融资进行科学系统的分析与决策的重要性日渐攀升。项目投融资分析与决策成为资本运作时代关键的业务实施和能力。

如何理解企业投融资运作？理解常见的融资和投资方式？如何理解项目行性分析实务？如何掌握投资可行性分析的基本原理？如何掌握可行性分析的内容要求？如何进行系统全面的投资项目评估？如何分析项目的过程风险？如何进行项目投融资分析与决策？

本课程通过理论结合案例，剖析企业投融资实务及项目投资分析和决策过程及关键点讲解，提升学员项目可行性分析能力和决策能力，为企业在变幻的商业环境中策划独特的成长路径。

 课程收益：

深刻理解商业价值和企业估值

掌握投资项目可行性分析的思路、原理和方法

深刻理解项目投融资分析、评估与决策的实务操作

理解项目项目投资和项目融资的实务操作

课程时间：3天，6小时/天

课程对象：企业总裁、董事长、总经理、副总、投融资核心业务骨干

课程方式：理论讲解、案例解剖、分组练习和分享总结

课程大纲

前言：企业投融资发展新趋势

第一讲：项目投资的分析与评价

一、项目投资周期的阶段划分

二、机会研究

三、可行性研究的主要内容

（一）市场分析

（二）投资条件与项目选址

（三）技术方案

（四）环境保护与劳动安全

（五）企业组织和劳动定员

（六）项目实施进度安排

（七）投资估算与资金筹措

（八）财务分析

（九）国民经济与社会效益分析

（十）结论和建议

四、项目评估和评估结论

五、项目投资决策

第二讲：项目投资的评估与决策

一、投资项目概况和必要性评估

二、市场分析和战略分析

三、项目建设方案评估

四、项目支撑条件评估

五、现金流评估

六、项目投资估算

(一)项目投资估算的概念

(二) 工程项目投资估算的对象

(三) 建设投资估算

七、项目融资方案评估

八、项目的财务分析

九、项目的不确定性与风险分析

十、项目的经济分析

十一、项目的社会评价

十二、投资项目总评估与方案比选

第三讲：项目投资的实施管理

谈判签约

工程设计

施工安装

试运转

竣工验收

投产

项目后评估

第四讲：企业投融资运营管理

企业的投资和融资

企业投资和融资基本概念

投资项目分类

投资项目的选择要素

企业融资

 债务融资模式

1） 债务融资的成本与风险

2）债务融资的综合背景（SWOT）分析

3）债务融资的主要方式

A.  商业银行贷款

B.  政府基金与政策性贷款

C.  跨国银行贷款

D. 小额贷款公司贷款

E.  商业票据融资

F.  融资租赁

4）  债务融资的基本条件

5）债务融资的担保方式

2.  私募股权融资模式

1）股权融资战略的成本与风险

2）股权融资模式的背景条件(SWOT)分析

3）股权融资的目标

4）股权融资的方式

5）股权融资的交易结构

6） 股权融资的对象

3.  上市融资模式

4.   信托融资

1）  我国信托业的发展和现状模式

2）  信托公司的主要业务内容

3）  集合资金信托融资

4）  单一资金信托融资

5）  股权重组信托融资

5.  基金融资模式

6.  项目融资模式

1) 基本概念

2)项目融资的发展

3) 项目融资的特点

4）项目融资的参与者

5）项目融资分类

6）项目融资与传统融资方式的比较

7)常用模式

7.  EPC+F模式

8.  担保贷款模式

9.  融资租赁

10.资产证券化

11.REITS基金

三、企业投资

投资的分类

企业投资的目的和影响因素

企业投资的管理流程

产业投资

金融投资

风险投资和私募股权投资

四、投融资分析

1.  企业经营和投融资的逻辑演变

2．投融资基本逻辑

 投资高成长价值企业股权(值钱的企业）
2）投资稳定回报企业股权（赚钱的企业）

项目估值和资产评估

1） 市场类比法

P/MAU法：基于活跃用户数估值                                                                                    市销率法：基于销售额估值

市盈率法：基于利润估值

市净率法：基于净资产估值

成长股估值法：格雷厄姆公式

2）收益法

现金流法

实物期权模型法

3）资产价值评估法

账面余额法

资产重置法

市场类比法

研讨：项目估值

投融资分析的专业基础

案例分析：某上市企业的净资产收益率

总结分享！