蒲雁：企业投资项目评价与可研报告

课程背景：

经济全球化和市场化融合越来越深度，同时全球疫情和经济整体下行，很多企业经营面临巨大挑战和困境，新形势新环境下企业需要不断寻求更加优良的投资方式和投资工具，企业在公司投资评价、企业价值、风险控制和财务管理等方面仍然有很多提升和改善的空间。同时，企业在市场竞争加剧的不断变换中更加优化自身的投资效益和风险管控，应对未来不断变幻的市场机遇和挑战。

本课程《企业投资项目评价及可研报告》主要分析企业常见投资工具及投资评价的问题，风险管控，市场调查及分析的方法，进而提高学员在投资项目（比如固定资产投资项目）可研方案方面的专业知识和技能；增强学员的调研和分析能力，以支持投资决策；提升学员在项目实施过程中的监管能力和风险控制水平，提高项目后评价水平。

课程收益：

■通过学习，从思维方式到落地让学员全面了解企业投资分析工具和系统方法；

■通过专业工具训练让企业深入思考自己企业的投资体系搭建及管理；

■通过学习可行性研究报告的编写，帮助企业建立标准及高质量的报告撰写体系；

课程时间：1天，6小时

课程对象：各地城投公司高管、企业财务人员、企业投资条线人员、金融机构投资分析人员

课程方式：专业内容讲授+案例剖析+情景学习

课程大纲

第一讲： 市场调查与分析

一、市场调查的四大内容

1.市场供给调查：行情，产品接受程度，四新应用，上下游企业

2.市场需求调查：消费市场容量，消费动机，消费行为，

3.市场营销活动调查：竞争，价格，促销，渠道，

4.市场环境调查：政治法律，经济，社会文化，社区，

二、市场调查方法

1.观察法：直接观察法，实际痕迹测量法，行为记录法

2.访问法:答卷法，谈话法，电话调查，

3.实验法

三、市场分析

1.市场分析的层次：全国市场，区域市场，专业市场

2.市场分析手段及方法：

1）市场规模估计

2）市场趋势分析

3）专家意见法（德尔菲法）

4）时间序列分析法

5）相关分析法

实操演绎：某公司开拓新业务线针对区域市场进行的市场调查

第二讲：企业投资管理与风险评价

一、正确认识公司投资

1.投资逻辑解析

2.自上而下分析法

讨论：公司投资到底看什么？

二、公司投资分析模型

1.资金的时间价值

2.企业现金流量分析

3.企业资本结构

企业价值模型：绝对价值模型，相对价值模型，基础资产法模型

三、公司投资决策策考虑的因素

1.全部投资收益指标

2.资本金投资收益指标

3.各个投资方资本金收益指标

考量方法：NPV净现值法，财务内部收益率，投资回收期

四、投资项目风险评价

1.敏感性分析

2.风险因素分析

五、投资项目综合评价

1.投资方案必选：独立型方案，互斥型方案

2.参数考量：时间类参数，融资相关参数，收益相关指标，评价标准类指标

案例分析：某公司开拓新业务线针对新项目投资解析

第三讲： 可行性研究报告

一、概述

1.报告基本介绍：目的，作用，文件依据，工作计划

2.报告基本构成：封面，摘要，目录，正文，附表，附图，

二、项目策划及基础参数选择

1.时间类参数

2.融资相关参数

3.收益相关指标

4.评价标准类指标

三、项目投资及收入估算

1.投资估算：成本，费用，税费等

2.资金使用计划

3.收入估算及资本筹措

四、投资项目财务报表的编制

1.基本报表：

1）现金流量表

2）财务计划现金流量表

3）利润表

4）资产负债表

2.辅助报表：

1）项目总投资估算表

2）建设投资估算表

3）经营成本估算表

4）投资计划及资金筹措表

5）借款还本付息估算表

3.编制报表的注意问题

五、报告的撰写

1.撰写四阶段：

1）投资机会研究

2）初步可行性研究

3）详细可行性研究

4）项目评价及决策

2. 十个主要内容:

1)投资项目概况

2）投资项目现状调查

3）市场调查和分析

4）设计方案的选择

5）资源供给条件分析

6）环境影响分析

7）项目组织机构和管理费用

8）投资计划编制

9）经济及社会效益分析

10）风险及不确定性分析：

11）结论及建议

六、可行性研究报告汇报的注意事项

实操演绎：某公司开拓新业务线针对新项目投资的详细可行性研究报告解析