关永洪：非财务人员的财务管理

课程背景：

非财务背景的人员往往不会看财务报表，更不用说“懂”财务。但是，企业的一切管理活动都是围绕财务报表转，管理的核心就是财务管理，直接关系到企业的生存与发展。因此让所有员工，特别是管理人员，学会阅读财务报表和分析，养成财务管理思维对企业非常重要！

本课程以制造业等多个不同行业的上市公司作为标杆（对中小微企业也有非常强的借鉴意义，因为大小企业的财务报表的本质是一样的，麻雀虽小五脏俱全），对最新年报、财务报表进行解读、财务分析。

本课程老师是极少数同时拥有注册会计师、特许金融分析师的财务、金融顶尖人才，历经销售副总、投资总监、财务总监、上市公司董秘，善于从多维度全方位进行企业财务管理分析，观点独特。

课程收益：

1. 独创的，很受市场欢迎的财务报表制作法：轻松愉快、不用任何记忆1个小时学会制作资产负债表、利润表、现金流量表，只有会做财务报表，才可能真懂财务！！！
2. 精通财务报表、财务分析，透过企业运营逻辑分析，看出企业存在的问题和改善的方向
3. 学会从财务报表看企业的盈利能力、运营能力及财务风险，在追求盈利最大化的同时，管控风险，具备“平衡”收益与风险的能力
4. 培养财务管理、预算管理思维，增加收入，控制成本、费用和税负，“降本增效”，使企业长远发展
5. 熟悉筹资安排、掌握投资评估
6. 用对标行业上市公司最新财务报表作为素材，实用、中等难度、多类别的考题综合测试学员对财务管理内容的全面掌握程度，保证学员全部合格，90%的学员90分以上，授课效果“可视化”

课程时间： 1天，6小时/天

课程对象：董事长、总经理、老板、企业中高管、其他人员

课程方式：老师讲授+案例分析+学员讨论，全程互动

课程特色：

• 实用：课程内容以现实案例为导向，透彻理解背后的逻辑，而不是枯燥“知识点”的堆砌！
• 轻松学会、学透：不需要任何专业基础，只要学员曾经小学毕业。不需要记忆、没有公式，高深理论通俗化，大道至简，一切都是“讲道理”！

课程大纲

第一讲：财务报表框架、勾稽关系、报表制作

1. 财务报表框架

2. 资产负债表、利润表、现金流量表之间的勾稽关系

3. 资产、负债、权益、损益类科目透彻理解

4. 财务报表制作

财务报表制作实操演练：

从几乎100% 涵盖所有企业日常运作的交易中（企业股东注资、银行借贷、采购商品、购置汽车、购买股票、销售商品、管理人员工资、销售广告、办公室租金、出售股票、收回部分欠款及部分欠款收不回来、存货价格下跌、企业分红等），轻轻松松、不用任何记忆编制出资产负债表、利润表、现金流量表。同时，透彻理解企业每个日常交易对企业的财务状况（资产、负债、权益）、经营状况（收入、成本、费用、利润）、现金流状况的影响程度。

第二讲：资产负债表解读与分析

1. 流动资产分析：货币资金、应收账款、存货、其他应收款
2. 长期资产分析：固定资产、无形资产、投资性房地产、合同资产、预付账款、金融工具、长期股权投资、商誉、递延所得税资产
3. 经营负债分析：应付账款、应付职工薪酬、应交税费、合同负债、递延所得税负债
4. 金融负债分析：短期借款、长期借款、应付债券、可转债
5. 融资期限与投资期限的匹配：三种营运资本类型的利弊分析
6. 股东权益分析：股本、资本公积、未分配利润、其他综合收益、其他权益工具
7. 负债及权益内部结构是否理？没有负债的企业就好吗？高负债就不好吗？
8. 什么样的资产才是真正的“好”资产？哪些负债是“好”负债？
9. 资产负债表结构分析：三大类型的资产负债结构的利弊与对盈利的影响
10. 营运能力分析：应收账款周转率、存货周转率
11. 短期偿债能力、长期偿债能力分析
12. 企业的经营风险与财务风险分析
13. 如何改善企业的资产质量及运营效率？

案例： 某公司近期需要支付大额债务，但账面资金不够，公司有哪些措施可以应付资金短缺？

案例：交易所对康美药业年报的质询：负债率过高、短债长投、利息费用高于净利润、偿债压力巨大，公司有何应对措施？

从康美药业公司的现有回复分析管理者的思路。应该如何“正向”处理债务危机呢？

第三讲：利润表解读与分析

1. 营业收入分析：收入的质量
2. 收入增长能力解析：内生增长率、可持续增长率，挖掘企业未来增长空间
3. 客户信用分析与风险评估
4. 销售定价策略：变动成本法、完全成本法、市场分析法
5. 成本、费用本质区别是什么？成本、费用的具体构成
6. 成本费用分析：合理“降本”
7. 为什么毛利率这么重要？毛利率与销售量有关系吗？毛利率变化的驱动因素是什么？
8. 如何透过收入、成本的驱动因素测算评价相关业务部门的表现？
9. 提升企业盈利能力途径有哪些？
10. 什么样的利润才是“好”利润？如何透过利润表分析企业的竞争地位？

案例：康佳彩电的盈利质量分析

案例：某公司现在处于亏损状态，要采取哪些措施才可能“扭亏为盈”？

第四讲：现金流量表解读与分析

1. 现金流解析：经营活动现金流净额为正数代表什么？如果是负的呢？正、负投资活动现金流净额各自意味着什么？正好还是负好？同样，筹资活动现金流净额又是什么情形？哪个现金流是“核心”现金流？
2. 现金管理模型：持有现金多好还是少好？各自的利弊分析
3. 利润挺好的，为什么资金链却越来越紧？如何破局？营业利润与经营活动现金流的关系？
4. 获取现金能力指标分析
5. 如何加强存货、应收账款管理改善现金流？
6. 如何通过现金流判断企业的经营风险和财务风险？

案例：某公司为什么收入大幅增加，资金链却断裂？具体的现金流怎么测算？

实操演练：最新行业上市公司财务报表问答比赛

案例：半导体显示器龙头企业——京东方科技集团运营分析

1. 从财务报表和运营数据评价企业的经营表现和对未来的启示

2. 解读运营能力指标、成长能力指标、盈利能力指标、财务风险指标

案例：从货币资金、应收账款、存货、应付账款、负债率、毛利、净利润分析评价某公司的运营表现。盈利不好是因为费用太高还是可能其他原因？

第五讲：杜邦分析法

1. 盈利能力分析

2. 运营能力分析

3. 财务杠杆分析

4. 净资产收益率的杜邦分析法——三驾马车：盈利能力、运营能力、财务杠杆

5. 盈利能力、运营能力真能分开评估还是取决于商业模式？

案例：比亚迪VS上汽集团：从盈利能力、运营能力、财务杠杆评价各自优劣及总体表现

第六讲：成本管理

1. 直接材料成本、直接人工成本、变动费用差异分析，找出原因及可能的整改措施

2. 固定费用耗费差异、闲置能力差异、效率差异分析，找出原因及可能的整改措施

3. 降低成本与费用：材料（价格、运费、供应商信用政策、耗费）、直接人工（人工效率、工资率）、制造费用（产能利用、耗费、效率）、期间费用、信用减值损失、资产减值损失、税费、全过程控制、资产周转率（应收账款周转率、存货周转率、固定资产效率）

4. 作业成本法：错误的成本分摊导致亏损的产品被误认为是盈利产品，越生产亏损越多！

5. 变动成本、固定成本：亏损的产品要不要继续生产？似乎亏损的订单接不接？

6. 相关成本、沉没成本：半成品继续加工合算吗？

7. 完全成本法如何扭曲企业的决策？如何改良（变动成本法）？

案例：直接材料、直接人工标准成本的制定

案例：直接材料、直接人工成本差异分析及原因归属

案例：甲公司产品单位成本 100 元，新订单单价 95 元，是否要接受该订单？需要考虑哪些因素？

案例：某礼品公司共有收入 80 万元，成本费用90 万元，其中包括 40 万元固定费用，预计未来 25年经营状况都是如此。该礼品公司是否要继续经营？有哪些因素要考虑？

案例： 甲公司董事长对下属工厂送来的财务报表感到困惑，为什么今年收入比去年上升很多，单位制造成本、三大费用没有什么变化，但利润却下降了！是什么原因呢？

案例：某汽车集团生产 2种产品，一种产品主要由智能制造设备完成，另一种产品主要由手工加工设备完成。共有制造费用 800 万元，如何在 2 种产品之间分摊？按机器工时？按人工工时？还是按照作业成本法？哪种分摊比较合理？错误分摊方法对企业运营的影响？

第七讲：本量利分析与销售定价策略

1. 盈亏临界点销售量、销售额

2. 保利销售量、销售额

3. 销售定价策略：变动成本法、完全成本法、市场分析法

案例：加盟品牌服装店的盈亏平衡点及保利润点分析

案例：甲公司对计划内订单按全部成本费用加成定价法，对计划外订单按变动成本加成定价法。

计划内和计划外的产品单位售价如何确定？背后的理念是什么？

第八讲：全面预算管理

1. 零基预算与增量预算、固定预算与弹性预算、定期预算与滚动预算

2. 经营预算：销售预算、生产预算、采购预算、人工成本预算、制造费用预算

3. 专门决策预算、财务预算（含现金及融资预算）

实操演练：编制资金预算（含经营预算、专门决策预算及财务预算）

第九讲：营运资金管理

1. 经营性资产、经营性负债

2. 宽松与紧缩投资策略、保守与激进融资策略、资金错配问题

3. 现金、应收账款、存货、应付账款管理

4. 存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期、现金周转期

5. 企业主要税收种类及税负管控

案例：广汽集团VS中国联通：财务战略分析

案例：供应商提供的现金折扣是否接受？什么条件下可以接受？需要考虑的因素有哪些？

第十讲：投资、融资决策

1. 筹资成本分析与选择：短期资金 VS长期资金、内部融资 VS 外部融资、债务融资 VS 股权融资，企业如何抉择？优先融资理论、资本成本比较法、每股收益无差别点分析

2. 投资需要考虑的因素有哪些？资金成本直接作为折现率的误区在哪？

案例：物业公司推出物业管理费优惠方案的投融资分析

——物业公司推出小区业主一次性缴纳每12个月物业管理费可以免1个月物管费

1. 从业主角度分析：方案是否有吸引力？愿意接受一次性最多缴纳多少个月物管费？有什么风险要考虑？

2. 从物业公司角度分析：推出此方案是否合理？物业费一次性缴纳月数需要“封顶”吗？

案例：宁德时代的股权激励方案的利弊分析