优化资本运作策略，提升企业竞争力与价值

资本运作策略：提升企业竞争力的关键

在当前经济环境下，企业面临着激烈的市场竞争和不断变化的金融环境。为了适应这些变化，企业需要不断提升自身的投融资能力，以支持其战略发展和日常运营。因此，掌握有效的资本运作策略成为企业管理者的重要任务。本文将深入探讨资本运作的各个方面，帮助企业管理人员理解投融资的底层逻辑、流程与风险管控策略，同时分析内部控制、风险管理与合规管理的一体化运行对企业的价值提升的重要性。

王悦：《投融资风险防控与企业内部控制一体化运行实务与案例讲解》

【课程背景】在当前经济环境下，企业面临着激烈的市场竞争和不断变化的金融环境。为了适应这些变化，企业需要提升自身的投融资能力，以支持其战略发展和日常运营。本课程旨在帮助企业管理人员深入了解投融资的理论与实践，掌握资本运作的策略和技巧，从而提高企业的竞争力和市场适应能力。同时，帮助学员理解内部控制的基本概念、目标与原则，掌握内部控制体系建设的方法，熟悉经济活动风险评估与控制方法，以及公司层面与业务层面的具体内部控制要求，并熟悉核心业务领域的合规管理要点，确保公司资源得到合理配置与高效使用，以此防范企业重大风险，提升企业价值和效益。【课程收益】理解投融资的底层逻辑、流程和风险管控策略学会如何进行投资项目评估和风险管理提升企业管理人员的投融资风险管控能力掌握核心业务领域的风险识别方法掌握核心业务领域的内控管理要点【课程特色】抖干货，重实战；讲理论，不枯燥；有高度、启人心。【课程对象】单位中高层、财务部全员、内控合规部门全员【课程时间】1天（6小时/天）第一部分 投融资决策与风险管控一、投资之前须知道的三重风险投资发生之时即经营效率降低之时投资发生之时即经营风险提升之时投资发生之时即管理难度加大之时二、投资关键环节与投资风险管控1、投资目标的取舍2、投资决策流程的完善3、投资项目评估与决策（1）投资项目的财务分析（2）投资回报率与风险评估（3）投资决策模型与应用4、投资风险管理与控制（1）商业模式风险（2）产品设计风险（3）投资节奏风险（4）项目立项风险（5）投资测算风险三、融资策略与工具1. 股权融资与债务融资2. 融资租赁与资产证券化3. 融资工具的选择与应用第二部分 内控风控合规一体化运行一、什么是内部控制1、为什么内部控制效果不佳？2、内部控制五要素：为什么重要3、内部控制的目标：拒绝机械化合规4、厘清内部控制、风险管理、合规管理的关系5、风险管理的底层逻辑：如何防范颠覆性风险二、相关政策解读1、《中央企业全面风险管理指引》解读2、《中央企业合规管理办法》解读3、《关于加强中央企业内部控制体系建设与监督工作的实施意见》解读4、2019年-2023年中央企业内控工作政策要求核心变化5、2024年内控体系工作重点和新要求三、控制环境的“好”与“坏”：五大维度案例导入：日航起死回生的关键1、企业风险观：风险偏好型OR风险保守型2、企业文化：性格决定命运3、组织机制：权责不相容、合理授权4、员工行为规范：风清气正的企业文化5、人力管理体系：使命感？KPI？四、一体化运行的关键：风险评估的六大维度1、行业重大风险：个性化的行业风险特征是什么？2、发展阶段重大风险：不同的发展阶段蕴藏的风险有什么区别？3、组织架构重大风险：组织缺陷的风险意味着什么？4、业绩考核重大风险：拽着自己的头发能飞起来？5、信息系统重大风险：系统彼此割裂还是相互穿透？6、控制环境重大风险：内控环境的“变”与“不变”五、信息传递案例导入：审批麻木症为什么会发生？1、内部控制手段必须明确有效2、内部控制措施必须与时俱进3、内部控制流程必须兼顾效率4、内部控制程序必须闭环管理5、信息系统必须健全6、数智化内控系统的重要性六、内控风控合规一体化方法论1、一体化风险管理的价值协同2、一体化风险管理的总体视角3、一体化风险管理的治理视角七、标杆企业内控风控合规一体化实践案例

王悦 培训咨询

一、投融资决策与风险管控

投融资决策是企业资本运作的核心，而风险管控则是保证企业稳健发展的重要保障。在进行投资之前，管理者需了解以下三重风险：

• 经营效率降低：投资往往伴随资源的重新配置，可能导致短期内经营效率的降低。
• 经营风险提升：新项目的实施需要时间和资源，可能在短期内增加运营风险。
• 管理难度加大：新投资项目的引入增加了管理的复杂性，可能导致决策失误。

为了有效进行投资决策，企业应关注以下几个关键环节：

• 投资目标的取舍：明确投资的方向和目标，有助于减少不必要的资源浪费。
• 投资决策流程的完善：健全的决策流程能够提高决策的科学性和有效性。
• 投资项目评估与决策：
  • 财务分析：对投资项目的财务状况进行深入分析。
  • 投资回报率与风险评估：量化投资的预期收益与潜在风险。
  • 投资决策模型与应用：利用模型支持决策过程。
• 投资风险管理与控制：
  • 商业模式风险：新商业模式的可行性分析。
  • 产品设计风险：确保产品设计符合市场需求。
  • 投资节奏风险：控制投资的时机与节奏，避免过度投资。
  • 项目立项风险：确保项目立项的合理性。
  • 投资测算风险：对投资回报的测算要科学合理。

二、融资策略与工具

融资是企业获取资金以支持运营和发展的重要手段，企业在融资时应考虑不同的融资渠道与工具，以达到最佳的融资效果：

• 股权融资与债务融资：企业可根据自身的财务状况与市场环境选择适合的融资方式。股权融资虽然不会增加企业的债务负担，但可能稀释现有股东的权益；而债务融资则要求企业承担定期还本付息的责任。
• 融资租赁与资产证券化：融资租赁可以帮助企业获取必要的生产设备而无需一次性支付大额资金，资产证券化则是将企业的未来现金流进行拆分和转让，帮助企业迅速获得资金。
• 融资工具的选择与应用：在不同的市场环境下，企业应灵活选择适合的融资工具，如银行贷款、商业信用、股权众筹等，以满足资金需求。

三、内部控制与风险管理的基本概念

内部控制是企业管理过程中不可或缺的一部分，良好的内部控制体系有助于减少企业面临的风险，提高资源配置的效率。了解内部控制的基本概念、目标和原则，对于企业管理者而言至关重要：

• 内部控制的五要素：控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控。这五个要素相辅相成，共同构成了企业的内部控制体系。
• 内部控制的目标：确保企业的运营效率和财务报告的可靠性，同时符合相关法律法规的要求。
• 风险管理的底层逻辑：通过识别、评估和应对企业面临的各种风险，帮助企业建立起有效的风险管理体系。

四、内控风控合规一体化运行

在现代企业管理中，内控、风控与合规管理的有效整合显得尤为重要。通过一体化的管理方法，企业可以实现资源的合理配置与高效使用，从而防范重大风险，提升企业的整体价值与效益。

1. 内部控制效果不佳的原因

许多企业在实施内部控制时效果不佳，主要原因包括：

• 缺乏有效的执行机制。
• 内部控制流程复杂，导致效率低下。
• 企业文化不重视合规，员工缺乏风险意识。

2. 控制环境的“好”与“坏”

企业的控制环境直接影响内部控制的有效性。以下是影响控制环境的五大维度：

• 企业风险观：企业是偏向风险偏好型还是风险保守型，将直接影响决策的执行。
• 企业文化：良好的企业文化能够提高员工的合规意识。
• 组织机制：合理的授权与权责分明有助于提高管理效率。
• 员工行为规范：明确的员工行为规范能营造出积极的工作氛围。
• 人力管理体系：建立有效的激励机制，提升员工的使命感。

3. 一体化运行的关键

风险评估的六大维度是实现内控、风控与合规一体化的关键，包括：

• 行业重大风险：分析行业特有的风险特征。
• 发展阶段重大风险：不同发展阶段的企业面临不同的风险。
• 组织架构重大风险：组织缺陷可能导致的风险。
• 业绩考核重大风险：不合理的考核机制可能导致决策失误。
• 信息系统重大风险：信息系统的整合与共享能够提高决策效率。
• 控制环境重大风险：时刻关注内控环境的变化，保持其稳定性。

五、未来的内控风控合规工作重点

随着政策环境的变化，企业在内控风控合规方面的工作重点也在不断调整。以下是未来几年的工作重点：

• 加强对中央企业全面风险管理指引的理解与应用。
• 深入解读中央企业合规管理办法，确保合规性。
• 关注内控体系工作政策的核心变化，及时调整内控措施。
• 加强信息化建设，推动数智化内控系统的实施。

总结

资本运作策略不仅关乎企业的投融资决策，还涉及到风险管理与内部控制的有效整合。通过对投融资的深入理解与分析，企业管理人员可以在复杂的市场环境中做出更加科学的决策，提升企业的竞争力和市场适应能力。随着内控风控合规一体化的推进，企业将能够更有效地应对各种风险，实现可持续发展。

在此背景下，企业管理人员应积极参与相关培训课程，提升自身的投融资能力与风险管控能力，为企业的长远发展奠定坚实的基础。