投融资风险管控策略与实务分析指南

投融资风险管控：企业发展的关键

在当今经济环境下，企业面临着激烈的市场竞争和不断变化的金融环境。为了适应这些变化，企业必须提升自身的投融资能力，以支持其战略发展和日常运营。这不仅关乎企业的生存，更是其长期发展的基石。本课程旨在帮助企业管理人员深入了解投融资的理论与实践，掌握资本运作的策略和技巧，从而提高企业的竞争力和市场适应能力。

王悦：《投融资风险防控与企业内部控制一体化运行实务与案例讲解》

【课程背景】在当前经济环境下，企业面临着激烈的市场竞争和不断变化的金融环境。为了适应这些变化，企业需要提升自身的投融资能力，以支持其战略发展和日常运营。本课程旨在帮助企业管理人员深入了解投融资的理论与实践，掌握资本运作的策略和技巧，从而提高企业的竞争力和市场适应能力。同时，帮助学员理解内部控制的基本概念、目标与原则，掌握内部控制体系建设的方法，熟悉经济活动风险评估与控制方法，以及公司层面与业务层面的具体内部控制要求，并熟悉核心业务领域的合规管理要点，确保公司资源得到合理配置与高效使用，以此防范企业重大风险，提升企业价值和效益。【课程收益】理解投融资的底层逻辑、流程和风险管控策略学会如何进行投资项目评估和风险管理提升企业管理人员的投融资风险管控能力掌握核心业务领域的风险识别方法掌握核心业务领域的内控管理要点【课程特色】抖干货，重实战；讲理论，不枯燥；有高度、启人心。【课程对象】单位中高层、财务部全员、内控合规部门全员【课程时间】1天（6小时/天）第一部分 投融资决策与风险管控一、投资之前须知道的三重风险投资发生之时即经营效率降低之时投资发生之时即经营风险提升之时投资发生之时即管理难度加大之时二、投资关键环节与投资风险管控1、投资目标的取舍2、投资决策流程的完善3、投资项目评估与决策（1）投资项目的财务分析（2）投资回报率与风险评估（3）投资决策模型与应用4、投资风险管理与控制（1）商业模式风险（2）产品设计风险（3）投资节奏风险（4）项目立项风险（5）投资测算风险三、融资策略与工具1. 股权融资与债务融资2. 融资租赁与资产证券化3. 融资工具的选择与应用第二部分 内控风控合规一体化运行一、什么是内部控制1、为什么内部控制效果不佳？2、内部控制五要素：为什么重要3、内部控制的目标：拒绝机械化合规4、厘清内部控制、风险管理、合规管理的关系5、风险管理的底层逻辑：如何防范颠覆性风险二、相关政策解读1、《中央企业全面风险管理指引》解读2、《中央企业合规管理办法》解读3、《关于加强中央企业内部控制体系建设与监督工作的实施意见》解读4、2019年-2023年中央企业内控工作政策要求核心变化5、2024年内控体系工作重点和新要求三、控制环境的“好”与“坏”：五大维度案例导入：日航起死回生的关键1、企业风险观：风险偏好型OR风险保守型2、企业文化：性格决定命运3、组织机制：权责不相容、合理授权4、员工行为规范：风清气正的企业文化5、人力管理体系：使命感？KPI？四、一体化运行的关键：风险评估的六大维度1、行业重大风险：个性化的行业风险特征是什么？2、发展阶段重大风险：不同的发展阶段蕴藏的风险有什么区别？3、组织架构重大风险：组织缺陷的风险意味着什么？4、业绩考核重大风险：拽着自己的头发能飞起来？5、信息系统重大风险：系统彼此割裂还是相互穿透？6、控制环境重大风险：内控环境的“变”与“不变”五、信息传递案例导入：审批麻木症为什么会发生？1、内部控制手段必须明确有效2、内部控制措施必须与时俱进3、内部控制流程必须兼顾效率4、内部控制程序必须闭环管理5、信息系统必须健全6、数智化内控系统的重要性六、内控风控合规一体化方法论1、一体化风险管理的价值协同2、一体化风险管理的总体视角3、一体化风险管理的治理视角七、标杆企业内控风控合规一体化实践案例

王悦 培训咨询

投融资决策与风险管控

投资之前须知道的三重风险

企业在进行投资决策时，必须充分认识到潜在的风险。这些风险主要表现为三方面：

• 经营效率降低：投资发生之时，企业的经营效率往往会受到影响。资源的重新配置和管理方式的变化，可能导致短期内效率的下降。
• 经营风险提升：在投资过程中，市场的不确定性和外部环境的变化可能会使企业面临更大的经营风险。未能有效预测市场变化可能导致重大损失。
• 管理难度加大：随着投资规模的扩大，管理的复杂性也随之增加。企业需要建立有效的管理机制，以应对日益复杂的投资项目。

投资关键环节与投资风险管控

成功的投资决策需要在多个关键环节上进行有效的风险管控。以下是几个重要的环节：

• 投资目标的取舍：在进行投资时，企业必须明确其投资目标，合理取舍各种投资项目，确保资源的有效配置。
• 投资决策流程的完善：建立完善的决策流程可以有效规避风险，确保每一步都经过充分的评估和验证。
• 投资项目评估与决策：
  • 投资项目的财务分析：通过对项目的财务数据进行分析，判断其盈利能力和风险。
  • 投资回报率与风险评估：评估项目的投资回报率，确保其超出预期的风险水平。
  • 投资决策模型与应用：利用各种决策模型帮助企业科学、合理地进行投资决策。
• 投资风险管理与控制：
  • 商业模式风险：识别商业模式中的潜在风险。
  • 产品设计风险：确保产品设计符合市场需求和技术可行性。
  • 投资节奏风险：合理安排投资节奏，避免因过快或过慢导致的风险。
  • 项目立项风险：在项目立项阶段进行充分的风险评估。
  • 投资测算风险：确保投资测算的准确性，以减少后期的财务风险。

融资策略与工具

投融资不仅涉及投资决策，还包括融资策略的选择。企业在融资时需要考虑多种因素，选择合适的融资工具。

• 股权融资与债务融资：了解不同融资方式的优缺点，根据企业的实际情况做出选择。
• 融资租赁与资产证券化：通过融资租赁和资产证券化优化企业的资金结构，提高资金使用效率。
• 融资工具的选择与应用：掌握各种融资工具的使用方法，有效降低融资成本。

内控风控合规一体化运行

内部控制的基本概念

内部控制是企业管理中不可或缺的一部分，其目标在于提高企业的运营效率和合规性。然而，许多企业在内部控制的实施过程中效果并不理想。为了解决这一问题，需要从以下几个方面着手：

• 明确内部控制的五要素：内部控制的有效性依赖于控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督等五个要素。
• 拒绝机械化合规：内部控制的目标不仅是合规，更要提升企业的运营效率和价值。
• 厘清内部控制与风险管理的关系：内部控制与风险管理是相辅相成的，良好的内部控制可以有效降低风险。
• 防范颠覆性风险：企业应建立健全风险管理体系，以应对可能出现的颠覆性风险。

相关政策解读

了解相关政策对于企业的内控风控合规至关重要。近年来，中央企业在内控方面的政策要求发生了显著变化，企业应及时调整其管理策略以适应新的政策环境。

• 解读《中央企业全面风险管理指引》：掌握风险管理的基本原则和操作方法。
• 解读《中央企业合规管理办法》：明确合规管理的具体要求，确保企业的合规性。
• 解读《关于加强中央企业内部控制体系建设与监督工作的实施意见》：了解内控体系建设的最新要求。
• 关注2019年-2023年内控工作政策的核心变化：紧跟政策变化，及时调整企业的内控策略。
• 了解2024年内控体系工作重点：提前布局，确保企业在新一轮政策中占据优势。

控制环境的“好”与“坏”

企业的控制环境直接影响内部控制的效果。通过以下五大维度的分析，企业可以更好地了解自身的控制环境：

• 企业风险观：风险偏好型或风险保守型的企业在风险管理上采取不同的策略。
• 企业文化：积极向上的企业文化有助于提升员工的责任感和使命感。
• 组织机制：合理的组织结构和权责分配是确保内部控制有效性的基础。
• 员工行为规范：建立良好的员工行为规范，促进企业文化的健康发展。
• 人力管理体系：通过KPI等工具激励员工，提高整体的工作效率。

一体化运行的关键：风险评估的六大维度

风险评估是内控风控合规一体化的核心环节。企业应从以下六大维度进行全面的风险评估：

• 行业重大风险：分析行业特征，识别潜在的重大风险。
• 发展阶段重大风险：不同的发展阶段面临着不同的风险，企业需依据阶段特点进行评估。
• 组织架构重大风险：组织结构不合理可能导致管理缺陷，增加风险。
• 业绩考核重大风险：不合理的业绩考核机制可能导致员工行为失范。
• 信息系统重大风险：信息系统的整合与协同是提升效率的关键。
• 控制环境重大风险：内控环境的变化直接影响企业的运营。

信息传递与内部控制

信息传递在内部控制中扮演着至关重要的角色。有效的信息传递能够提升内部控制的效率和准确性，避免审批麻木症的发生。以下是信息传递的关键要点：

• 明确有效的内部控制手段：确保内部控制措施的可行性和有效性。
• 与时俱进的内部控制措施：根据市场变化及时调整内部控制措施。
• 兼顾效率的内部控制流程：在确保控制有效性的前提下，不断优化流程，提高效率。
• 闭环管理的内部控制程序：确保每一步流程都有明确的责任和反馈机制。
• 健全的信息系统：建立健全的信息系统，以确保信息的快速传递和处理。
• 数智化内控系统的重要性：利用现代信息技术提升内控系统的智能化水平。

内控风控合规一体化方法论

实施内控风控合规一体化的过程中，企业可以从以下几个方面入手：

• 一体化风险管理的价值协同：通过整合各部门的风险管理，提升整体的管理效率。
• 一体化风险管理的总体视角：从整体的角度来看待企业的风险管理，避免局部最优导致整体失衡。
• 一体化风险管理的治理视角：强化企业治理，确保风险管理的有效性。

标杆企业内控风控合规一体化实践案例

通过对标杆企业的内控风控合规一体化实践进行分析，企业可以获得宝贵的经验和启示。这些企业通常能够有效整合资源，提高效率，降低风险，为其他企业提供了良好的借鉴。

总结

在复杂多变的经济环境中，企业的投融资风险管控显得尤为重要。通过了解投融资的底层逻辑、流程和风险管控策略，企业管理人员可以有效提升自身的投融资风险管控能力。掌握核心业务领域的风险识别方法和内控管理要点，是企业实现可持续发展的关键。通过不断学习和实践，企业可以在竞争激烈的市场中立于不败之地。