牛鑫宇：新时代背景下企业风险溯源解析与风险管控

课程背景：

“企业成长发展，各有各的理由，但企业的破产必然是财务风险失控的结果”。新形势新常态、后疫情时代、K型复苏、国家环境恶化等背景叠加下，企业面临更大的风险。本课程以最通俗的语言，从几个典型案例分析比较入手，针对快消品特别是酒类企业，首先全面解读企业面临的国内外环境、财税政策及技术环境和趋势等，指出对企业面临风险的影响，然后定义企业风险的内涵，识别风险产生的根源，在此基础上，通过利润表分析框架，将可能影响企业最终成果不确定性的各种风险进行全面解析，最后给出风险防范及预警的对策。

课程收益： 

● 全面深入理解企业风险、经营风险和财务风险

● 从战略高度认识企业的企业风险，并将企业的风险与具体的经营环节中的管理与控制活动结合起来，从而可以将企业风险管理落地在业务环节

● 掌握以风险为导向的风险管理防控方法，对企业的风险进行识别、衡量、分析和管理的方法和技能

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业高管及财务人员

课程方式：讲师讲授+案例分析+情景模拟

课程大纲

案例导入：

1）茅台股价变动的逻辑

2）航空公司的折旧政策？

3）沃尔玛的流动比率？

4）戴尔和通用的市值？

第一讲：新常态下企业经营环境风险分析

一、经济发展三驾马车的变化

1. 投资

2. 出口

3. 消费

讨论与互动：L型的经济增长与K型

二、经济发展的机遇与挑战

1. 企业的发展机会

1）政府深化改革中的机会

2）消费升级下的机会

3）互联网、大数据与人工智能等风口下的机会

4）国际贸易体系重构下的机会

2. 企业面临的挑战

1）新常态总形势下的困境

2）国际形势变动中企业的风险

3）消费者结构性变化提出的新要求

4）技术升级带来的挑战

三、新冠病毒疫情影响

1. 进出口

2. 订单与供应链

3. 拟全球化趋势与去中国化挑战

四、“强减税，严征管”的税收征管形势

1. 国家财税政策变化

2. 财税政策变化对企业的影响

3. 企业面临的形势？

第二讲：企业风险的涵义

一、财务风险的内涵

二、财务风险溯源及传导

1. 经济风险

2. 经营风险

3. 财务风险

三、风险的三维平衡模型

1. 规模增长

2. 盈利能力

3. 风险控制

四、分析产生的十大根源

原因一：“急功近利”：不恰当的规模化

原因二：“馅饼”还是“陷阱”：不恰当的多元化与非多元化

原因三：“双刃剑”：不恰当的融资行为

原因四：“没有整合好资源”：运营模式的失误

原因五：“在钢丝上跳舞”：违法和违规

原因六：“傲慢的代价”：企业老板的素质需要提高

原因七：“团队的价值”：核心团队缺乏

原因八：“体系的力量”：管理体系的缺乏

原因九：“逆势而为”：政策的变化或调整

原因十：“关联的弊端”：企业经营环境的变化

案例讨论：李嘉诚的资金管理观

第三讲：从利润表的框架解析企业经营风险

一 、关键项目解析

1. 主营业务收入

2. 主营业务成本

3. 其他业务收入

4. 期间费用

5. 营业外收支

6. 税金

二、影响企业风险溯源性风险分析

1. 战略风险

1）根源：政策、环境、市场、技术趋势等

2）表现

3）对策及案例应用

2. 运营风险

1）根源：成本及资产管理

2）表现

3）对策及案例应用

3. 资本风险

1）根源：投资与多元化等

2）表现

3）对策及案例应用

4. 风险

1）根源

2）表现

3）对策及案例应用

5. 财务风险

1）根源：债务与资本结构

2）表现

3）对策及案例应用

6. 非经营性风险

1）根源

2）表现

3）对策及案例应用

7. 纳税风险

1）根源

2）表现

3）对策及案例应用

第五讲：财务风险的防范与控制

一、风险后果与防范策略

1. 风险后果等级分析

灾难--重大--中等--轻微--近乎没有

2. 风险防范对策

1）避免

2）转移

3）管理

4）承担

案例讨论：滴滴打车

二、风险管理框架

1. 一个基础---公司治理结构

2. 三道防线

1）业务防线

2）风险管理单位防线

3）内审单位防线

三、构建企业风险管理的关键成功要素

1. 企业监督机制健全

2. 管理高层的支持和参与

3. 建立风险管理文化

4. 采用先进的风险管理的实施方法

四、财务预警指标

1. 经营现金流量/债务总额

2. 净利润/资产总额（资产收益率）

3. 债务总额/资产总额（资产负债率）

4. 流动资金/流动负债（流动比率）

5. 速动资产(流动资产-存货)/流动负债

6. 税前利润总额+利息支出÷利息支出

课程提炼与总结

结语：构建本次课程学习地图