刘光耀：资本运作实务

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课程概要

培训时长 : 1天

课程价格 : 扫码添加微信咨询

课程分类 : 资本运营

课程编号 : 16579

联系老师

适用对象

企业中高层管理人员、财务人员、金融从业人员、资本管理部门关键人员

课程介绍

课程背景：

在经历美国次贷危机、美元加息、英国脱欧、中美贸易摩擦等全球环境的变化，中国经济仍保持者6.5%的发展速度，中国为世界经济的稳定及发展发挥着巨大的贡献。世界的经济的聚焦在中国，资本市场在经历了次贷危机后，逐渐变得理性。中国的互联网、分享经济、2025中国制造吸引着的资本敏锐的眼光，如何借用资本推动企业的发展？如何形成强有力的投资逻辑？怎样建立无可比拟的投资策略？如何进行行业分析和项目估值？怎样才能做到战略资源的高度匹配？如何抓住机遇？如何管理好优质的资源？如何管控风险？如何实现资本溢价？是企业家、投资家、投资机构必须思考问题！

课程对象

企业中高层管理人员、财务人员、金融从业人员、资本管理部门关键人员

培训讲师：刘光耀

课程时间：1天

课堂人数：40-50人，最多不超过60人。

课程特色

独特的讲课技能和风格：理论案例化、案例故事化、故事情节化、情节实战化；对课件及案例进行精心设计，逻辑严密，构思巧妙，把金融、法律、财务、企业管理等多方面知识融入到生活社会现象；讲课风格生动风趣，寓教于乐；充分调动学员的积极参与互动、现场理解感悟，课堂气氛轻松活泼，摆脱了纯讲理论的刻板模式，取得了较好的效果。

课程收益：

通过学习本课程，您将能够：

全面了解资本运作逻辑；
全面了解顶层设计、公司治理对资本运作的主要作用；
全面了解资本运作的方法与工具；
全面了解投资的规划、挖掘投资项目潜在价值，打造核心优势；
全面掌握投资价值管理、投资的风险控制、投资估值的方法；
全面了解投融资、并购的原理、实操、案例等

课程大纲：

资本运作介绍
1. 资本运作的概念
2. 资本运作的本质
3. 资本运作的特点
4. 资本运作的方法
5. 资本运作的结构
6. 资产经营和资本经营的区别

资本运作模式

扩张型资本运作
1. 横向型资本扩张
2. 纵向型资本扩张
3. 混合型资本扩张
收缩型资本运作
1. 资产剥离
2. 公司分立
3. 分拆上市
4. 股份回购

如何进行资本运作的设计？

资本运作的流程
资本运作的顶层设计

股东结构
周期结构
产业结构
价值链结构
组织结构

财务视角下的资本运作
融资管理

融资分类
融资工具
融资策略

投资管理

投资分类
投资工具
投资策略

资本运作的主要方式

资本运作的五种主要方法
1. 闲置的资产利用，产生效益；
2. 股票、产权转让、企业兼并之类的活动；
3. 企业并购，或者进行股权转让，或者进行资金拆借等；
4. 资本市场直接融资；
5. 兼并、控股、参股等方式
资本运作的五种主要方式
基于企业结构变化

合并/托管/收购/兼并/分立/重组/战略联盟

基于企业资产整合

剥离/置换/出售/转让/资产证券化/债券

基于企业股权变化

IPO/借壳上市/配股/增发/转让股权/送股/转增/回购/MBO
【案例】新浪MBO案例分析

基于企业融资战略

PE/VC/融资租赁

基于企业商业模式

BOT/BT/特许经营/PPP
【案例分析】

产融结合实现市场价值

产融战略的模式
1. 金融资本主导
2. 产业资本主导
产融结合模式的创新
1. 产业+ 基金
2. 产业+市场化投资机构
3. 产业+ 专业运营机构
4. 产业+FLA模型

小组讨论：产融结合模式分享

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• 刘光耀：上市公司基于市值的战略规划: 【课程背景】伴随着中国经济发展的减速，国内中小企业在市场竞争的环境下，面临人力成本、环境成本、融资成本的增加，众多企业面临生死存亡的境地。企业如何转型？如何留住核心员工?如何建立自己的竞争优势？成为企业生存、发展的痛点。通过企业内外资源的研究及资源的匹配，有效运用战略工具对企业未来发展进行规划，实现企业内部协同和外部协同，从而实现企业战略目标。本课程通过案例复盘将大量的案例中的构思、设计、运用的过程情景再现，将学员带入其中，深刻领悟战略要素的重要性及其魅力，直接面对企业困惑，拓展企业的思路，突破发展瓶颈、推进组织变革、提升管理效率、建立核心竞争力，是帮助企业和个人发展、提升企业融资能力、保障企业持续发展的经典课程。【课程收益】通过系统学习战略理论，使企业超越视角，以产业发展和产业定位的思维来把握未来。在商业多样性的环境中找到自己的优势。统一团队管理思想，形成整个团队的系统思考。提升企业管理团队的决策能力和执行能力。初步掌握市值管理的基本方法；合理运用产融互动的逻辑方法；【培训讲师】：刘光耀【课程时间】1-2天（6小时/天）【课程对象】企业中高层干部【课程内容】企业的成长逻辑一个企业存在的价值和理由是什么？企业通常沿四条线路成长为大型公司企业的产业发展&产品机构的演变企业的区域演变企业组织职能的演变企业组织形式的演变企业成长与发展的内在认识逻辑经营理论机会捕捉发展模式关键成功驱动要素管理理论价值观念管理模式核心竞争能力塑造企业战略设计与管理迈克尔波特定位取舍配称影响企业发展战略的重要因素企业历史沿革描述我是谁从哪来到哪去企业战略的命题我在哪要去哪怎么去企业外部影响因素宏观环境行业状况威胁机会行业成功要素企业内部影响因素相关资源综合能力优势劣势核心竞争优势战略发展方向评价管理战略设计总体框架战略分析体系可能性：外部环境可行性：内部环境意愿性：企业家&团队战略设计体系战略定位商业模式核心能力发展策略战略保障战略实施体系战略分解动作执行绩效评估产业研究的基本思路关注要素产业链条与环节产业链上存在多少种“玩家”产业链布局深耕的关键成功驱动要素指标要点产业规模总量产业增长速度产业集中度产业发展周期阶段关键命题产业空间能否成就大公司产业供需关系与格局状态、产业竞争格局与强度决定进入方式与节奏及发展目标的确定产业价值链关键成功要素决定企业战略定位选择企业研究的基本思路产业与业务是否匹配？发展模式继续有效还是需要完善？管理与业务是否匹配？管理模式是否还符合发展模式的需要？产业层面产业空间竞争格局关键竞争要素业务层面战略定位业务模式盈利模式经营业绩评估历史成功要素管理层面目标计划协同机制组织体系绩效管理队伍建设激励约束企业发展的核心目标：产品/服务是企业与客户形成连接的纽带有效性动态化效率化企业的战略选择类型基于市场直销终端自建渠道外协渠道基于技术基础研发工艺改进产品线规划基于供应链采购生产仓储物流资源配置：基于发展方向、目标与现实差距配置资源市场销售模式设计市场竞争策略技术技术研发方向产品战略规划产品定价策略供应链采购、生产、仓储、物流优化方向管理与效果衡量：基于组织管控体系完成资源配置管理与效果衡量目标管理计划管理绩效导向激励方式与原则协同机制组织体系市值战略体系影响企业价值的关键指标利润市盈率市值成长规律时间周期企业市值行业类别企业资本价值成长的主要因素行业：所属细分行业，符合消费结构演变趋势及行业发展预期业绩：业绩表现，关注核心财务指标品牌：拥有自主品牌且具有品牌影响力聚焦：战略聚焦，有拿得出手的主业完整的市值管理体系利润：赛道产业领域/业务结构商业模式核心能力与资源赛车组织管理品牌/市场战略投资-并购/投资财务管理/金融策略信息化/IT系统赛车手企业家/创业者人力资源/干部队伍建设市盈率：股东/股权股东结构优化股权比例设计股权激励估值因子成长性预期并购重组预期资本市场周期牛市/熊市结构性牛市大/小周期周期中不同主题4R管理投资者交流分析师研判监管机构沟通媒介管理企业市值战略方法论市值管理六个入口公司战略资本运作业务结构盈利能力股东结构4R 管理总结：战略是什么？一个名词一组动作一种思维

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