钟凯：资本模式创新与财务管控 ——掌握企业价值创造的关键

【课程背景】

数字经济的迅速发展、金融风险监管的加强、国际经济形势的不断变化以及资本市场改革的推进使得近些年中国企业经营面临的外部环境复杂多变，给企业经营带来了不确定性，也为企业价值创造提供了空间。了解外部环境的变化，优化内部财务管理，是企业长期可持续发展的基础保障。

近期诸多企业出现的财务危机也让我们意识到企业发展离不开良好的财务管理。如何快速利用财务报表快速了解企业财务质量，如何借助资本的力量推动企业扩张发展，如何有效融合数字化转型与财务管理活动，如何基于企业战略构建财务管控体系，这些问题都是新时期关乎企业核心竞争力与价值创造的核心，也是管理者在财务管理活动中面临的关键问题。

【课程收益】

• 了解企业财务管理面临的外部环境与分析方法，充分把握时代机遇
• 掌握快速利用财务报表透视企业财务质量的方法，及时发现财务管理薄弱环节
• 掌握资本运作促进企业扩张的逻辑，助推企业迅速发展
• 了解中国企业财务杠杆的操纵手段，有效规避财务风险
• 了解数字经济发展带来的商业模式变化与财务管理转型，挖掘价值创造新增长点
• 掌握基于企业战略构建财务管控的理论方法，提升企业价值创造能力

【课程目标】

以系统的逻辑体系与企业实践案例，让企业高级管理者快速了解财务管理在企业价值创造中的关键作用，系统了解外部环境对财务管理带来的影响，全面掌握财务分析、资本运作、财务转型与财务管控等理论方法与工具，优化财务管理效率，促进企业价值创造。

【课程对象】

董事长、总经理、常务副总经理、副总经理、总裁助理、各部门经理等中、高管人员

【课程特色】

理论方法与企业实践的有效结合；兼具前沿性与实践性的课程逻辑体系；以大量现实财务管理案例与独特的视角，让财务管理知识形象、不枯燥；“双一流”重点财经高校商学院教师授课，研究成果丰硕，管理咨询经验丰富

【课程时间】

2-4天（6小时/天）

【课程大纲】

第一部分 利用财务报表快速透视财务质量

1、财务管理外部环境分析

2、企业价值创造的三大驱动力

3、财务报表之间的逻辑结构

• 资产负债表、利润表、现金流量表三张报表的逻辑关系
• 母子公司报表的逻辑关系

4、杜邦分析

• 杜邦分析的逻辑体系
• 杜邦分析的局限

案例：贵州茅台、五粮液、古井贡酒、酒鬼酒等

5、基于战略视角的财务质量状况分析

• 资产质量分析

案例：贵州茅台、华谊兄弟、方大特钢

• 融资结构与风险分析

案例：康得新、恒大、万科

• 经营效益分析

案例：万华化学、步长制药

• 现金流质量分析

案例：苏宁、格力电器

• 集团管理分析

案例：方大特钢、海螺水泥

第二部分 依托资本运作助推企业发展扩张

1、中国资本市场发展趋势分析

2、蛇吞象的故事

• 控制权争夺
• 并购

案例：宝能收购万科、艾派克收购利盟国际

3、私募股权基金

• 并购基金

案例：爱尔眼科、暴风影音

3、资产重组

• 资产置换

案例：ST济柴重组

4、市值管理

• 发行可交换债券
• ETF换购

案例：中国石油

5、杠杆操纵与财务风险

• 表外负债
• 明股实债
• 会计计量
• 短贷长投

案例：东方园林、暴风影音、长航凤凰

第三部分 把握数字经济推动财务管理转型

1、数字经济发展趋势与商业模式变革

• 数字经济发展趋势
• 商业模式变革

案例：小米商业模式

2、消费互联网下企业财务管理转型

• 互联网平台企业的属性
• 互联网平台企业的价值网管理
• 互联网平台企业的风险
• 互联网平台企业价值创造的潜在突破点——消费资本化

案例：“双十一”盛宴、阿里电商平台、腾讯社交平台、OFO为何失败

3、工业互联网下企业财务管理转型

• 工业互联网下企业运营结构体系
• 工业互联网下数据驱动的财务管理

案例：国家电网多维精益管理、中国石油共享中心建设、华为财经、猪联网

第四部分 基于企业战略构建财务管控体系

1、公司战略与财务管理的关系

• 战略地图
• 风险管理

2、基于价值的财务管理（VBM）

• 理论体系
• 原则应用
• 实施路径

案例：中国石油财务管控体系

3、战略管理会计报告

• 管理会计报告的理论体系
• 实践应用：基于资产分类的战略管理会计报告

案例：中国石化资产分类