优化资产配置策略，提升银行理财服务能力

企业在资产配置中的痛点与挑战

在当今快速变化的金融市场中，企业面临着许多资产配置的挑战。首先，随着全球经济的不确定性加剧，企业很难在众多投资选择中做出明智决策。其次，客户的财富管理需求正在不断变化，传统的资产配置方法已无法满足现代投资者的多样化需求。此外，金融市场的波动性使得企业在资产配置时不仅要考虑回报，更要关注风险控制。为了应对这些挑战，企业亟需一个系统性的解决方案，以帮助他们有效管理和配置资产。

李轩：《财富管理转型下资产配置的逻辑》

【课程背景】“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，似乎是大多数人对资产配置最初的理解。关于资产配置，还有很多延伸：1、篮子最好也不要放在同一个地方——全球投资；2、也不要把鸡蛋一次性都丢进去——伺机而动，注重择时；3、也不要在篮子里只放鸡蛋——大类资产配置。简单来说，资产配置注重的是分散，而终极目标是平衡。绝大多数人都很重视回报，只有少数人重视风险，而分散跟平衡考验的恰恰是对于风险的把控。对于银行而言，随着资管新规逐步落地，理财产品打破刚兑不再保本，银行的固有优势进一步削减。如何在瞬息万变的市场中抓牢客户，是值得银行思考和探索的课题。而资产配置恰恰可以帮助银行增加与客户的触点，在激烈的市场争夺战中赢得先机。【课程收益】当下投资市场中客户发生的变化资产配置理论的演进过程以需求为导向的资产配置流程【课程对象】银行理财经理、保险销售人员【课程时间】1天（6小时/天）【课程大纲】一、当下客户需求（1）当下财富管理客户的需求发生了哪些变化？当下投资市场客户的现状当下市场的投资现状当下财富市场的主要变化投资心得——过去的绩效并不代表未来当下市场的几点投资心得二、资产配置及深层次演变 （1）资产配置经历了哪些模型变化？（2）现在主流的资产配置模型是什么？三、以需求为导向的资产配置流程（1）如何系统性地挖掘客户的资产配置需求？（一）前期准备问题方向及内容技巧准备客户情况的猜想（二）KYC场景电话+面谈工具+分析技巧+逻辑（三）了解客户需求目的了解需求解决问题产品应用（四）顾问式销售运用当前现状困扰问题造成影响确定需求（五）不一样的标准普尔讲解过往讲解标准普尔的bug掌握正确讲解标准普尔图的姿势四、资产配置实战应用（1）实战中如何对客户的资产配置进行检视和有效调整？（一）需求&市场（二）资产配置战略现金规划保障规划投资规划（三）资产配置战术应用流动性产品稳健类产品平衡类产品积极类产品另类产品（四）变化再平衡

李轩 培训咨询

现代财富管理中的关键需求

随着投资者的知识水平和需求的提升，客户对财富管理的期待也在不断变化。如今，投资者不仅关注回报率，更加重视风险管理和资产的长期稳定性。以下是现代投资市场中客户需求的一些主要变化：

• 多样化的投资选择：客户希望能够接触到更多元化的投资产品，包括国内外的不同资产类别。
• 个性化的财富管理服务：客户希望财务顾问能够提供更符合个人需求的定制化服务。
• 实时的信息更新：客户对市场动态的即时反馈和投资建议有了更高的期待。
• 风险意识的提升：越来越多的客户开始关注投资风险，而不仅仅是追求高回报。

资产配置的重要性与演变

资产配置是投资管理中的核心概念，其目的是通过分散投资来降低风险并实现稳定收益。传统的资产配置方法往往侧重于不同资产类别的比例分配，例如股票、债券和现金等。然而，随着市场环境的变化和投资者需求的演变，资产配置的理论和实践也在不断进步。

现代资产配置的演变主要体现在以下几个方面：

• 模型的多样化：从最初的均值-方差模型到现在的多因子模型，资产配置的理论已逐步丰富。
• 全球视野的拓展：现代投资者越来越倾向于全球范围内的资产配置，以分散地理风险。
• 动态调整机制：当下的资产配置不仅是一次性的决策，而是一个持续的动态过程，需要根据市场变化进行适时调整。

如何系统性地挖掘客户的资产配置需求

为了满足客户日益增长的财富管理需求，企业需要建立一个系统化的资产配置流程。以下是几个重要的步骤：

前期准备

在与客户接触之前，企业应进行充分的准备，包括理解客户的基本情况和投资偏好。这一阶段的目标是形成客户资产配置的初步猜想。

KYC（了解你的客户）

通过电话和面谈等工具，企业可以更深入地了解客户的需求和困扰。这一过程不仅是信息收集，更是建立信任关系的关键。

确定客户需求

通过顾问式销售方法，企业可以帮助客户明确他们的财富管理目标，并识别出影响他们决策的主要问题。这一过程的核心是倾听客户的声音，并从中提炼出他们的真正需求。

资产配置的实战应用

在了解客户需求后，企业需要将理论转化为实践，进行有效的资产配置调整。实战应用中，企业应关注以下几个方面：

• 需求与市场的结合：企业需要在客户的需求与当前市场环境之间找到平衡，从而制定合理的资产配置策略。
• 资产配置战略：包括现金规划、保障规划和投资规划等，以确保客户的财富在不同阶段都能得到合理管理。
• 资产配置战术：企业可以根据客户的风险偏好和市场变化，灵活运用流动性产品、稳健类产品、平衡类产品等多种投资工具。
• 变化再平衡：随着市场环境的变化，企业应定期对客户的资产配置进行评估和调整，以保持投资组合的稳健性。

课程的核心价值与实用性

通过学习如何进行有效的资产配置，企业将能够更好地应对现代投资市场的挑战。课程不仅提供了系统的理论知识，还结合了实战案例，帮助学员掌握资产配置的具体操作技巧。以下是课程的几个核心价值：

• 提升客户满意度：通过更全面的资产配置服务，企业能够提升客户的投资体验和满意度。
• 增强市场竞争力：在激烈的市场竞争中，能够提供专业的资产配置服务将使企业在客户心中建立更高的信任度。
• 长远的财富管理战略：课程所传授的资产配置理念将帮助企业建立长远的财富管理战略，确保客户资产的安全与增值。
• 灵活应对市场变化：通过动态调整资产配置，企业将能够及时应对市场变化，为客户提供最佳的投资建议。

总之，现代企业在资产配置的过程中，必须充分理解客户的需求，运用科学的资产配置理论，并结合市场的变化进行灵活调整。通过系统性的学习和实践，企业能够在财富管理领域建立更强的竞争优势，为客户提供更优质的服务，最终实现共赢的目标。