资产配置策略：银行理财经理必修课

企业在财富管理转型中的挑战与机遇

在当今瞬息万变的金融市场中，企业面临着越来越多的挑战，尤其是在财富管理和资产配置方面。随着经济环境的不断变化，客户的需求和偏好也在不断演化。这种变化使得传统的财富管理模式逐渐显得捉襟见肘，企业需要重新审视其资产配置策略，以适应新的市场环境和客户需求。

李轩：《财富管理转型下资产配置的逻辑》

【课程背景】“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，似乎是大多数人对资产配置最初的理解。关于资产配置，还有很多延伸：1、篮子最好也不要放在同一个地方——全球投资；2、也不要把鸡蛋一次性都丢进去——伺机而动，注重择时；3、也不要在篮子里只放鸡蛋——大类资产配置。简单来说，资产配置注重的是分散，而终极目标是平衡。绝大多数人都很重视回报，只有少数人重视风险，而分散跟平衡考验的恰恰是对于风险的把控。对于银行而言，随着资管新规逐步落地，理财产品打破刚兑不再保本，银行的固有优势进一步削减。如何在瞬息万变的市场中抓牢客户，是值得银行思考和探索的课题。而资产配置恰恰可以帮助银行增加与客户的触点，在激烈的市场争夺战中赢得先机。【课程收益】当下投资市场中客户发生的变化资产配置理论的演进过程以需求为导向的资产配置流程【课程对象】银行理财经理、保险销售人员【课程时间】1天（6小时/天）【课程大纲】一、当下客户需求（1）当下财富管理客户的需求发生了哪些变化？当下投资市场客户的现状当下市场的投资现状当下财富市场的主要变化投资心得——过去的绩效并不代表未来当下市场的几点投资心得二、资产配置及深层次演变 （1）资产配置经历了哪些模型变化？（2）现在主流的资产配置模型是什么？三、以需求为导向的资产配置流程（1）如何系统性地挖掘客户的资产配置需求？（一）前期准备问题方向及内容技巧准备客户情况的猜想（二）KYC场景电话+面谈工具+分析技巧+逻辑（三）了解客户需求目的了解需求解决问题产品应用（四）顾问式销售运用当前现状困扰问题造成影响确定需求（五）不一样的标准普尔讲解过往讲解标准普尔的bug掌握正确讲解标准普尔图的姿势四、资产配置实战应用（1）实战中如何对客户的资产配置进行检视和有效调整？（一）需求&市场（二）资产配置战略现金规划保障规划投资规划（三）资产配置战术应用流动性产品稳健类产品平衡类产品积极类产品另类产品（四）变化再平衡

李轩 培训咨询

当前市场环境下的企业痛点

企业在财富管理领域的主要痛点体现在以下几个方面：

• 客户需求变化：现代客户对财富管理的期待已经不仅仅是获取高回报，更加注重风险管理和资产的长期保值增值。
• 市场竞争加剧：随着新兴金融科技公司的崛起，传统银行和金融机构面临着前所未有的竞争压力。
• 合规与监管压力：随着资管新规的逐步实施，金融产品的刚性兑付被打破，企业在合规经营与客户利益之间需要找到新的平衡点。
• 投资回报的不确定性：过去的投资绩效并不能保证未来的收益，企业需要更加科学和系统化的资产配置策略来应对不确定性。

资产配置的必要性

在这种背景下，资产配置的重要性愈发凸显。通过合理的资产配置，企业可以有效地分散风险，实现资产的长期增值。具体来说，资产配置可以帮助企业解决以下问题：

• 分散风险：通过将投资分散到不同的资产类别和市场，企业可以降低单一资产波动带来的风险。
• 增强客户黏性：在与客户的沟通中，企业可以通过资产配置策略的制定与调整，增强客户对企业的信任与依赖。
• 提升竞争优势：在激烈的市场竞争中，企业通过科学的资产配置策略，能够更好地满足客户的需求，从而赢得市场份额。

如何应对企业的痛点：资产配置理论与实战

为了帮助企业应对上述挑战，掌握现代资产配置的理论与实战应用显得尤为重要。以下是资产配置过程中需要关注的几个关键点：

1. 识别客户需求

在资产配置的第一步，企业需要深入了解客户的需求。客户需求的识别不仅仅是问卷调查或简单的面对面交流，更需要通过系统化的方法进行探讨。可通过以下方式进行有效识别：

• KYC（Know Your Customer）：通过了解客户的背景、财务状况及投资目标，制定个性化的资产配置方案。
• 顾问式销售：通过与客户的深入交流，了解其当前财务困扰及未来的资产配置需求。
• 动态反馈机制：定期与客户进行交流，及时调整资产配置策略，以适应其需求的变化。

2. 资产配置模型的应用

现代资产配置模型已不再是单一的理论，而是结合市场实际情况进行动态调整的工具。企业可以关注以下几种主流的资产配置模型：

• 现代投资组合理论：通过对风险与收益的平衡，帮助企业构建最优投资组合。
• 生命周期投资策略：根据客户的年龄、财务状况及风险承受能力，制定相应的投资策略。
• 行为金融理论：理解客户的投资心理，帮助企业更好地制定资产配置策略。

3. 实战应用：资产配置的调整与优化

在实际操作中，企业需要定期对客户的资产配置进行检视与调整。具体的方法包括：

• 市场分析：根据市场环境的变化，及时调整资产配置策略，以获得最优的投资回报。
• 流动性管理：在不同的市场环境中，合理配置流动性资产，确保客户在紧急情况下拥有足够的现金流。
• 定期再平衡：根据市场波动和客户需求的变化，定期对投资组合进行再平衡，确保资产配置的合理性。

课程的核心价值与实用性

通过深入学习现代资产配置的理论及实战应用，企业的相关人员将能够更好地应对当前市场环境下的挑战。这种学习不仅能够提升他们的专业技能，更能帮助企业在激烈的市场竞争中保持竞争力。

具体而言，该课程的核心价值体现在以下几个方面：

• 系统性知识传授：通过对资产配置理论的深入讲解，帮助学员建立系统的知识框架。
• 实用技能培养：通过案例分析与实战演练，增强学员的实操能力，使其能够将理论知识转化为实际操作。
• 应对市场挑战：帮助学员掌握应对市场变化的策略，使企业能够灵活调整资产配置方案。
• 提升客户满意度：通过科学的资产配置，帮助企业更好地满足客户的需求，提升客户满意度与忠诚度。

综上所述，现代企业在财富管理转型过程中，必须重视资产配置的科学性与实用性。通过建立合理的资产配置体系，企业不仅能够有效分散风险，更能在竞争日益激烈的市场中脱颖而出，赢得客户的信任与支持。