有效构建企业风险管理机制提升竞争力

风险管理机制：影子银行与交叉金融的监管整治

在过去的十年中，影子银行和交叉金融的发展经历了剧烈的变化，这不仅对金融市场产生了深远的影响，也促使监管机构采取了一系列的整治措施。随着全球金融环境的变化，风险管理机制的有效性逐渐成为各大金融机构和监管者关注的焦点。本文将深入探讨影子银行与交叉金融的发展历程、关键风险因素、监管整治措施以及未来的展望，从而为有效的风险管理机制提供启示。

宋海林：影子银行与交叉金融业务

【课程收益】了解影子银行过去十余年的发展历程熟悉监管在整治影子银行与交叉金融发展乱象方面的举措探讨影子银行与交叉金融发展的前景【课程特色】宋海林博士将结合服务众多银行的丰富经验，深入讲解影子银行与交叉金融的前世今生【课程对象】需要了解相关内容的学员【课程时间】半天（6小时/天）【课程大纲】过去十余年，影子银行与交叉金融发展乱象与监管整治关键举措过去十余年，影子银行与交叉金融发展乱象影子银行兴起：从2008年4万亿投资讲起影子银行高峰期：从两次“钱荒”讲起影子银行关键风险因素：期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆影子银行乱象案例分析：某股份制银行分行的一笔理财投资业务交叉金融乱象案例分析：锦州银行为什么可以三年存款翻三翻影子银行与交叉金融的监管整治影子银行衰落：明斯基时刻前夜影子银行整治：资管新规与理财新规影子银行整治的这几年：资管新规延期 监管在疫情下的坚持监管对于影子银行整治的长效机制：“一二五”一：坚持回归本源、专注主业二：“两个坚决”三：“五个严禁”影子银行现状：是隐蔽生长还是消亡殆尽？监管态度严明监管导向严把整改质量坚持消费者保护治理成效：野蛮生长得到根本遏制 风险水平由发散转为收敛国际评价趋向积极正面 为金融支持抗疫创造积极条件金融机构行动同业业务：回归资金拆借本源理财业务：回归代客理财本源现状分析：多层嵌套投资、资金空转，结构复杂产品和业务能否死灰复燃现状分析：监管套利、假创新和伪创新行为，发行超出风控水平和管理能力、尽职管理不到位的金融产品能否存续现状分析：选择性落实新规要求，新增资金池运作、长期限的非标资产，母行与理财子公司间产品划转不合规、利益输送、风险交叉传染等现象是否存在现状分析：资金违规流入股市，违规投向房地产领域、“两高一剩”等限制性领域是否还有空间现状分析：不当宣传和销售，降低投资者准入门槛是否存在影子银行未来监管：严防高风险影子银行死灰复燃金融机构：回归本源 专注主责主业回归本源的典型案例介绍：兴业银行——打造银银合作新平台专注主责主业的典型案例介绍：兴业银行——打造行业专营新模式数字化推动“以客户为中心”的案例介绍：招商银行数字化转型案例

宋海林 培训咨询

影子银行的兴起与发展

影子银行的概念最早在2008年全球金融危机后被提出。金融危机使得传统银行的信贷供应受到限制，推动了影子银行的兴起。中国在2008年实施的4万亿投资计划加速了这一进程，各类非银行金融机构如雨后春笋般涌现，形成了庞大的影子银行体系。

影子银行的快速发展并不是没有风险的。在此期间，出现了两次“钱荒”现象，反映出金融市场流动性紧张的局面，暴露了影子银行体系内部的脆弱性。这些现象主要源于影子银行的几个关键风险因素，包括：

• 期限错配：影子银行往往采用短期融资来支持长期投资，造成资金链的脆弱。
• 流动性转换：通过金融工具进行流动性管理，但往往难以应对突发的流动性危机。
• 信用转换：影子银行在信贷风险管理上依赖复杂的金融工具，增加了系统性风险。
• 高杠杆：过度的杠杆使用使得金融机构在市场波动中面临巨大的风险。

影子银行的乱象与案例分析

在影子银行发展的过程中，诸多乱象频繁出现。例如，在某股份制银行分行的一笔理财投资业务中，合规性和透明度问题引发了监管部门的关注。这显示出影子银行在追求高收益的同时，往往忽视了风险管理的重要性。

另外，锦州银行的案例也引人深思。其存款在三年的时间里翻了三翻，虽然看似成功，但却隐藏着潜在的风险。这样的现象在交叉金融中更为明显，金融产品的复杂性和不透明性使得投资者面临巨大的信息风险。

监管整治的关键举措

针对影子银行的种种乱象，监管机构采取了一系列整治措施，尤其是在《资管新规》和《理财新规》的实施之后，影子银行的整治进入了一个新的阶段。这些新规旨在规范金融市场，降低系统性风险，确保金融机构回归本源，专注主业。

监管整治的长效机制可以归纳为以下几点：

• 坚持回归本源、专注主业：金融机构应当聚焦自身的核心业务，避免过度参与高风险的影子银行活动。
• 两个坚决：即坚决打击违规行为，坚决落实监管要求，以提高金融市场的透明度和合规性。
• 五个严禁：明确禁止不合规的金融产品，遏制不当行为，保护投资者的合法权益。

影子银行的现状与未来

目前，影子银行的现状可谓是隐蔽生长。虽然监管力度加大，但由于资金流动性强、创新能力高，影子银行的某些业务仍然存在生存空间。例如，资金违规流入股市和房地产市场的现象依然存在，说明监管在某些方面仍需加强。

未来的监管将更加注重高风险影子银行的死灰复燃。金融机构应当回归本源，专注主责主业，尤其是在数字化转型的背景下，如何通过技术手段提高风险管理水平，将成为关键。

典型案例分析：兴业银行与招商银行

兴业银行在风险管理方面有着显著的成就。其通过打造银银合作新平台，成功回归本源，专注于行业专营的新模式。在这一过程中，兴业银行加强了内控管理，确保业务合规性，降低了潜在风险。

招商银行的数字化转型案例也值得关注。通过技术手段，招商银行实现了“以客户为中心”的服务模式，不仅提升了客户体验，也增强了风险管理的有效性。数字化的推动使得金融机构能够更好地监测和控制风险，及时做出调整。

结论

风险管理机制在影子银行与交叉金融的监管整治中显得尤为重要。面对复杂的金融市场，监管机构需不断完善政策，提升透明度，确保金融机构回归本源。金融机构则应通过数字化转型和内部管理的提升，增强抗风险能力，确保在激烈的市场竞争中立于不败之地。

综上所述，影子银行与交叉金融的发展历程为我们提供了宝贵的教训，未来的风险管理机制需要更加灵活和创新，以适应不断变化的市场环境。只有通过有效的风险管理，才能为金融市场的健康发展提供坚实的基础。