掌握投资分析方法，快速提升投资决策能力

投资分析方法：应对复杂投融资环境的必备技能

随着中国经济的快速发展，民营企业在国民经济中扮演着越来越重要的角色。然而，伴随着机遇而来的还有复杂的公司治理和投融资风险。为了帮助成长型民营企业的董事长、总经理更好地应对这些挑战，我们特别开设了“投资分析方法”培训课程。本课程将深入探讨企业投融资决策的政策背景、融资与投资决策、项目投资策略与方法，以及投融资风险管理与公司治理等重要内容。

张光利：企业投融资与风险管理

【课程背景】随着中国经济的快速发展，民营企业作为重要的经济力量，正面临着日益复杂的公司治理和投融资风险。为了帮助成长型民营企业的董事长/总经理更好地应对这些挑战，我们特别开设了这门课程。【课程收益】1、了解企业投融资决策的政策背景；2、了解企业融资和投资决策；3、掌握企业项目投资决策策略与方法；4、了解企业投融资风险管理与公司治理【课程对象】民营企业董事会成员，包括董事长、总裁、首席执行官（总经理）、首席运营官（COO）、首席财务官（财务总监）等；【课程时长】1-2天（6小时/天）【课程大纲】一、企业投融资决策的政策背景1、经济发展双循环模式与十四五规划对企业投融资决策的影响2、全球疫情常态化后无接触经济对企业投融资的巨大影响3、财政政策、货币政策、资本市场对企业投融资管理影响4、企业投融资的金融新政策解读5、青海区域经济、金融政策的影响二、企业融资决策1、企业融资体系管理：决策、流程等2、企业融资模式与方式选择：间接、直接、组合方案3、融资渠道与融资方式的决策（1）银行贷款（2）非银融资（3）债券融资（4）资产证券化（5）股权融资：股权结构设计，私募、公募（6）IPO（7）再融资（8）海外融资3、企业融资综合解决方案决策4、企业融资风险的管理三、企业投资决策1、企业投资决策体系：组织、制度、流程等2、尽职调查3、企业投资分析：回归本源，价值投资（1）股权：股权比例、控制权等（2）股票（3）债券（4）并购（5）资管产品（6）房地产（7）其他：知识产权、黄金等4、投后管理5、投资退出管理6、投资风险管理四、企业项目投资决策策略与方法1、项目投资的现金流识别与分析2、项目投资盈利能力的分析3、项目投资的偿债能力分析4、项目投资的结构分析五、企业投融资风险管理与公司治理1、企业投融资对财务报表影响2、不同投融资方案对企业债权、股权结构、控制3、债权、股权对股东大会、董事会、监事会、高管的影响4、国企、民企的投融资与公司治理上的差异六、企业投融资决策与风险管理案例：蚂蚁金服、字节、当当网、华为、奇虎 360、蒙牛等

张光利 培训咨询

一、企业投融资决策的政策背景

理解投融资决策的政策背景是企业制定有效策略的起点。以下几点尤为重要：

• 经济发展双循环模式与十四五规划：这一模式的提出，强调了内需和外需的双重驱动，为企业的投融资决策提供了新的视角。
• 全球疫情常态化的影响：无接触经济的兴起，促使企业重新评估其投融资策略，以适应新的市场环境。
• 财政政策与货币政策：这些政策的变化直接影响企业的融资成本和可获得的融资渠道。
• 金融新政策解读：企业需及时掌握政策变化，以便灵活调整投融资策略。
• 区域经济与金融政策：具体到青海等地区，地方政策对企业投融资决策的影响不容忽视。

二、企业融资决策

融资决策是企业投融资管理的重要组成部分，合理的融资体系管理可以帮助企业降低融资成本，提高资金使用效率。以下是一些关键要点：

• 企业融资体系管理：包括决策、流程等，确保融资决策的科学性与合理性。
• 融资模式与方式选择：根据企业的实际情况选择间接融资、直接融资或组合方案。
• 各类融资渠道：如银行贷款、非银融资、债券融资、股权融资等，每种方式都有其适用场景和风险。
• 融资综合解决方案：应根据市场变化和企业需求制定灵活的融资方案。
• 融资风险管理：识别和控制融资过程中的潜在风险，确保企业的财务安全。

三、企业投资决策

投资决策是企业实现价值最大化的重要途径。企业应建立科学的投资决策体系，包括：

• 尽职调查：通过全面的调查与分析，确保投资决策的科学性。
• 投资分析：聚焦于价值投资，明确股权比例、控制权、股票、债券及其他投资形式的价值。
• 投后管理：投资完成后，应对投资项目进行有效的管理与评估。
• 投资退出管理：计划并执行合理的退出策略，以实现投资收益最大化。
• 投资风险管理：识别和控制投资过程中的风险，保障企业资产安全。

四、企业项目投资决策策略与方法

项目投资的成功与否，直接关系到企业的财务健康。以下是一些关键的投资决策策略与方法：

• 现金流识别与分析：项目投资前，需对现金流进行全面识别与分析，以预测未来收益。
• 盈利能力分析：评估项目的盈利能力，确保投资的合理性。
• 偿债能力分析：确保项目具备良好的偿债能力，降低财务风险。
• 项目结构分析：分析项目的整体结构，以优化资源配置。

五、企业投融资风险管理与公司治理

有效的风险管理和公司治理是企业长期发展的基石。企业应关注以下几个方面：

• 财务报表影响：投融资决策对企业财务报表的影响，需进行全面评估。
• 债权与股权结构：不同的投融资方案会对企业的债权、股权结构产生影响。
• 治理结构影响：债权与股权对股东大会、董事会及高管的影响，需予以重视。
• 国企与民企的差异：在投融资与公司治理上，国企与民企的差异显著，需因地制宜。

六、案例分析：成功企业的投融资决策

通过对知名企业的案例分析，可以更好地理解投融资决策的实际应用。例如：

• 蚂蚁金服：通过科技创新与灵活的融资模式，迅速崛起。
• 字节跳动：在全球范围内吸引投资，实现了高速增长。
• 华为：通过有效的投融资策略，保持了技术领先地位。
• 蒙牛：在激烈的市场竞争中，成功实现了融资与投资的双赢。

结论

在复杂多变的市场环境中，民营企业必须具备科学的投资分析能力，以有效应对投融资挑战。通过本课程的学习，企业董事会成员将能够更好地理解投融资决策的政策背景，掌握融资与投资的决策策略与方法，提升投融资风险管理与公司治理的能力。最终，实现企业的可持续发展与价值最大化。

希望各位学员能够将所学知识应用于实际工作中，不断提升企业的投融资能力与竞争优势。