有效的风险管理策略提升企业竞争力

风险管理策略：应对复杂投融资环境的必然选择

随着中国经济的快速发展，民营企业在经济构成中占据着越来越重要的位置。然而，这些企业在飞速发展的同时，也面临着日益复杂的公司治理和投融资风险。因此，针对成长型民营企业的董事长和总经理们，开展专门的风险管理和投融资策略培训显得尤为重要。本文将围绕“风险管理策略”这一主题，结合培训课程的内容，深入探讨企业在投融资过程中的风险管理策略。

张光利：企业投融资与风险管理

【课程背景】随着中国经济的快速发展，民营企业作为重要的经济力量，正面临着日益复杂的公司治理和投融资风险。为了帮助成长型民营企业的董事长/总经理更好地应对这些挑战，我们特别开设了这门课程。【课程收益】1、了解企业投融资决策的政策背景；2、了解企业融资和投资决策；3、掌握企业项目投资决策策略与方法；4、了解企业投融资风险管理与公司治理【课程对象】民营企业董事会成员，包括董事长、总裁、首席执行官（总经理）、首席运营官（COO）、首席财务官（财务总监）等；【课程时长】1-2天（6小时/天）【课程大纲】一、企业投融资决策的政策背景1、经济发展双循环模式与十四五规划对企业投融资决策的影响2、全球疫情常态化后无接触经济对企业投融资的巨大影响3、财政政策、货币政策、资本市场对企业投融资管理影响4、企业投融资的金融新政策解读5、青海区域经济、金融政策的影响二、企业融资决策1、企业融资体系管理：决策、流程等2、企业融资模式与方式选择：间接、直接、组合方案3、融资渠道与融资方式的决策（1）银行贷款（2）非银融资（3）债券融资（4）资产证券化（5）股权融资：股权结构设计，私募、公募（6）IPO（7）再融资（8）海外融资3、企业融资综合解决方案决策4、企业融资风险的管理三、企业投资决策1、企业投资决策体系：组织、制度、流程等2、尽职调查3、企业投资分析：回归本源，价值投资（1）股权：股权比例、控制权等（2）股票（3）债券（4）并购（5）资管产品（6）房地产（7）其他：知识产权、黄金等4、投后管理5、投资退出管理6、投资风险管理四、企业项目投资决策策略与方法1、项目投资的现金流识别与分析2、项目投资盈利能力的分析3、项目投资的偿债能力分析4、项目投资的结构分析五、企业投融资风险管理与公司治理1、企业投融资对财务报表影响2、不同投融资方案对企业债权、股权结构、控制3、债权、股权对股东大会、董事会、监事会、高管的影响4、国企、民企的投融资与公司治理上的差异六、企业投融资决策与风险管理案例：蚂蚁金服、字节、当当网、华为、奇虎 360、蒙牛等

张光利 培训咨询

课程背景与重要性

在当前经济环境下，民营企业的投融资决策不仅受到经济发展双循环模式和“十四五”规划的影响，还受到全球疫情常态化后无接触经济的冲击。因此，企业必须时刻关注政策背景变化，以制定出有效的投融资决策方案。

培训课程的设计旨在帮助企业董事会成员，包括董事长、总裁、首席执行官（总经理）、首席运营官（COO）和首席财务官（财务总监）等，全面了解企业投融资决策的政策背景、融资决策、投资决策、项目投资决策策略与方法，以及投融资风险管理与公司治理的相关知识。

企业投融资决策的政策背景

• 经济发展双循环模式与“十四五”规划对企业投融资决策的影响：企业需要依据政策导向，灵活调整自身的投融资策略。
• 全球疫情常态化后无接触经济的影响：企业需快速适应市场变化，寻找新的盈利模式。
• 财政政策、货币政策、资本市场对企业投融资的影响：这些政策直接影响企业融资成本和融资渠道。
• 金融新政策解读：了解最新的金融政策，帮助企业设计出更具竞争力的融资方案。

企业融资决策的策略

企业融资决策是风险管理策略中至关重要的一部分。企业需要建立健全的融资体系管理，涵盖决策、流程等方面。以下是一些关键的融资决策策略：

• 融资模式与方式选择：企业需根据自身情况选择间接融资、直接融资或组合方案。
• 融资渠道的决策：包括银行贷款、非银融资、债券融资、资产证券化、股权融资等多种方式，企业需权衡各自的利弊。
• 融资综合解决方案：制定全方位的融资策略，确保企业在不同发展阶段均能获得所需资金。
• 融资风险的管理：通过风险评估和管理措施，降低融资过程中的潜在风险。

企业投资决策的管理

在进行投资决策时，企业也需要建立完善的投资决策体系，包括组织、制度、流程等方面的管理。以下是企业在投资决策中应考虑的重要因素：

• 尽职调查：在投资前进行充分的市场调研和风险评估，确保投资的合理性。
• 投资分析：回归本源，进行价值投资，分析股权、债券、并购等多种投资形式的优劣。
• 投后管理：投资后需对项目进行持续的跟踪和管理，以确保投资回报。
• 投资退出管理：制定合理的退出策略，确保在时机合适时实现盈利。
• 投资风险管理：通过全面的风险评估与控制，降低投资决策中的潜在风险。

项目投资决策策略与方法

项目投资是企业实现利润的重要途径，企业需掌握以下项目投资决策策略与方法：

• 现金流识别与分析：准确识别项目投资的现金流，进行科学的财务预测。
• 投资盈利能力分析：评估项目的盈利能力，确保投资的可行性。
• 偿债能力分析：分析项目的偿债能力，确保企业在投资后能按时还款。
• 结构分析：对项目的结构进行深入分析，优化投资组合。

投融资风险管理与公司治理

企业的投融资活动不仅会对财务报表产生影响，还会对公司的债权、股权结构以及治理结构产生重要影响。因此，风险管理策略应与公司治理相结合，形成完整的管理体系。具体来说，企业需关注以下几点：

• 财务报表影响：投融资决策对企业财务报表的影响需进行全面分析，避免财务风险。
• 债权与股权结构：不同的融资方案会影响企业的债权和股权结构，需谨慎选择。
• 治理结构影响：投融资决策会对股东大会、董事会、监事会、高管的权力关系产生影响，需建立科学的治理机制。
• 国企与民企的差异：了解国企与民企在投融资与公司治理上的不同，有助于企业更好地制定策略。

案例分析：成功企业的投融资策略

课程中将分析多家知名企业的投融资风险管理案例，如蚂蚁金服、字节跳动、当当网、华为、奇虎360、蒙牛等。这些企业在各自的发展过程中，采用了有效的风险管理策略，克服了各种投融资挑战。通过学习这些成功案例，企业能够获得实际的经验教训，为自身的投融资决策提供借鉴。

总结

在复杂多变的经济环境中，民营企业必须重视风险管理策略，尤其是在投融资决策过程中。通过系统的培训，企业董事会成员能够全面了解投融资决策的政策背景、融资与投资决策的管理策略，以及投融资风险管理与公司治理的深刻内涵。这不仅有助于提升企业的抗风险能力，也为企业的可持续发展奠定了坚实的基础。

通过不断学习和实践，民营企业能够在日益激烈的市场竞争中立于不败之地，实现更高水平的增长与发展。