胡冬梅：专项债的审计重点

【课程背景】

近期央行发布金融统计数据，调整了社会融资规模统计口径，将地方政府专项债券纳入社会融资规模。地方政府专项债在发行方式、定价等方面应从实体合法合规性和程序的合法合规为基础，并根据项目收益专项债的特点，从主体合法性、项目合法性、募集资金用途合理性进行法律审核和风险控制。

近来，中央及地方各级政府召开多次会议强调要坚决防范化解风险，增强财政可持续性，地方债改革、隐性债务管控等成为“十四五”时期健全政府债务管理制度重要内容。

目前部分地方政府偿债的主要来源土地出让收入明显下滑、主要支柱产业遭遇严重的产能过剩，面临着严重的偿债困境，进而被迫变相融资，形成恶性循环，所隐藏的资金链断裂甚或大型的金融风险不容忽视。政府性债务的全口径审计，主要目的是要摸底可靠数字，防控可能引发的系统性金融风险，同时建立地方债管理的问责机制，为地方债管理、分税制改革等长效政策的制定提供依据。

【课程时长】

6小时

【课程大纲】

一、地方政府专项债券概述

1、专项债与一般债券的主要区别

(1)债券所指向的融资项目是否具有一定收益

(2) 债券本息的主要偿还来源不同

2、专项债与企业债券的区别

1）主导发债机构

2）债券发行主体

3）债券发行额度

二、专项债发行的总体要求和基本原则

1、总体要求——防范化解重大风险

1）坚定、

2）可控、

3）有序、

4）适度要求

2、基本原则

1）坚持疏堵结合

2）坚持协同配合

3）坚持突出重点

4）坚持防控风险

5）坚持稳定预期

三、项目收益专项债券合法合规性审查要点

1、主体合法性

1）发行主体

2）偿还主体

3）资金使用主体

4）单只专项债券与集合债券

2、项目合法性

1）项目实施主体合法性

2）项目审批流程的合法性

①实施主体是否具备相应资格

②具体项目是否取得相关批复文件

3）对单个项目分别核查，分别出具法律审核意见

3、募集资金用途合理性

1）债券对应项目所需资金的合理性

①是否存在明显不满足募集需求的情况

②是否存在重复募集、超申报项目募集情况

③是否存在项目阶段与募集资金用途不匹配情况

2）项目支出的真实性

3）地方政府性债务的全口径管理和动态监督

4）重点审查新增债务

三、专项债券资金使用过程中应该重点注意哪些问题？

1、专款专用，禁止挪用。——只用于债券信息披露文件所约定的项目

2、项目主管部门和项目单位应准确反映资金的收支状况

1）、应对专项债券资金支出进行专项核算

2）、对应项目形成的收入进行专账核算

3）项目单位开设债券资金专户，并与专户银行签订规范的服务协议，进行规范管理

3、加强项目建设前期准备工作，加快资金使用，形成实物工作量

1）发行后“钱等项目”的情况，造成债券资金闲置，加重地方政府利息负担

2）提升资金使用效率，在稳投资、补短板方面的积极作用

4、预算管理

1）专项债资金预算管理范围

2）专项债资金预算编制

①项目收支、

②债务举借、还本付息情况，

③专项债券收支、还本付息、发行兑付、年度预算

1. 专项债资金预算调整
2. 专项债资金预算执行
3. 专项债资金决算办理
4. 专项债资金资产管理

5、项目主管部门和项目单位应接受财政部门监管。

1）专项债券属于地方政府债券，执行法定限额管理

2）纳入政府性基金预算，由财政部门办理发行兑付

3）债券资金的使用情况和结余情况应接受财政部门、审计部门和项目主管部门的监督检查

4）、债券资金专户的收支情况和结余情况应按约定的方式向社会进行披露

6、监督与绩效管理

1）专项债资金还本付息

2）专项债资金保障措施

3）专项债资金继续发行 

4）专项债资金日常监督

5）专项债绩效管理继结果运用

四、银保监发[2021]15号整体要求

1、银行保险机构对于地方政府隐性债务风险防范“八不得”

2、隐性负债的管控新规