刘光耀：《如何成为一家合规的上市公司》

【课程背景】

伴随着中国经济发展的减速，国内企业在市场竞争的环境下，面临人力成本、环境成本、融资成本的增加，众多企业面临生死存亡的境地。企业如何转型？如何融到钱？如何留住核心员工?如何建立自己的竞争优势？成为企业生存、发展的痛点。

众多企业对上市缺乏系统的思考，没有充分认识资本市场的结构和逻辑，认为上市后就可以有大把的资金、大量的订单、大步的发展，殊不知资本市场的险恶。上市只是企业战略的一部分，是企业发展的另一个阶段的开始，如何充分制定上市计划？如何做好上市前、上市中、上市后的管理？如何利用资本市场的实现企业的价值管理？如何进行投资者关系管理？如何完善企业的治理结构？。。。。。。成为企业家争相寻找、探索、学习的目标。

《如何成为一家合规的上市公司》是培训讲师刘光耀先生经过多年的实践经验和潜心研究，将自己和团队服务过的企业案例加以提炼，总结开发了实用性极强的《资本能量》的系列培训课程，通过案例复盘将大量的案例中的因果关系清晰的梳理，使过程情景再现，将学员带入其中，直接面对上市企业困惑，规范上市企业的管理，拓展企业的思路，突破发展瓶颈、推进组织变革、提升管理效率、建立核心竞争力，是帮助企业发展、合规性、提升企业融资能力、保障企业持续发展的经典课程。

【课程收益】

1. 初步了解上市公司的定位以及董办和董秘的职责及其重要性；
2. 掌握投资者关系管理的基本原则；
3. 充分了解上市企业面临的机会和风险；
4. 挖掘企业的潜在价值，打造核心优势；
5. 掌握产融互动的原理和价值管理的基本方法；
6. 了解上市企业资本运作的方式；

【培训讲师】：刘光耀

【课程时间】2天（6小时/天）

【课程对象】企业中高层干部

【课程大纲】

1. 上市公司和非上市公司有哪些区别？
2. 公司治理
3. 组织机构
4. 信息管理
5. 财务管理
6. 价值管理
7. 公司治理风险及防范
8. 定义
   • 公司治理制度设计不合理
   • 运行机制不健全
   • 有一定的潜伏期
9. 公司治理风险&管理风险
   • 公司治理风险更多与制度设计有关
   • 管理风险
10. 公司治理风险表现形式
    • 股东之间的风险
    • 股东大会、董事会及监事会治理风险
    • 经理层治理风险
11. 公司治理风险成因分析
    • 股权结构不合理
    • 治理结构不合理
    • 外部环境的影响
12. 公司治理风险的防范对策
    • 优化股权结构
    • 完善公司治理结构
    • 建立对经理层的长期激励制度
    • 完善资本市场，真正发挥股东功能
    • 积极培育和发展经理人市场
    • 完善法律法规，加大执法的力度
    • 加强中介机构的监管力度，强化信息披露制度
    • 完善债权人治理
13. 如何做好上市企业合格的董秘？
14. 董秘与其他秘书有何不同?
    • 地位不同
    • 工作职责和内容不同
    • 工作对象不同
15. 董秘应具备什么能力？
    • 市值管理能力：
    • 战略企划能力：
    • 投资管理能力：
    • 品牌管理能力：
    • 公关管理能力：
16. 董秘应具备的法律思维体系
    • 相关法律
    • 相关行政法规和法规性文件
    • 相关司法解释
    • 相关部门规章和规范性文件
17. 董秘应具备的财税体系
    • 会计要素
    • 财务三表

• 资产负债表
• 利润表
• 现金流量表
  • 税收筹划
• 充分了解业务特点：收入构成，确认原则
• 成本构成：会计准则下，各项费用对税收的影响
• 政策解读：企业所得税、增值税方面的各项优惠政策

1. 董秘如何进行信息披露
   • 上市公司信披制度体系和主体责任

• 上市公司信息披露制度体系
  • 国家法律
  • 行政法规和法规性文件
  • 部门规章和规范性文件
• 信披主体责任
  • 关联者图谱
• 信披应把握的原则及披露内容
• 披露原则：真实、准确、完整、及时、公平
• 披露标准：
  • 定性标准
  • 定量标准
• 披露内容：强制性 、自愿性披露
  • 强制性信息披露体系图
  • 非交易事项的披露体系图
• 如何披露？
• 披露主体： 上市公司、股东等信息披露义务人
• 披露形式： 临时报告、定期报告
• 披露时点： 及时（首次披露、 后续进展披露 ）
• 披露方式： 分阶段披露
• 披露媒介： 指定报纸、指定网站
  • 信披工作重点及监管关注
• 重点关注事项：
  • 关联交易管理
  • 定期报告
  • 按期、如实回复交易所问询
  • 媒体报道
  • 权益变动管理
• 注意事项：
  • 控股股东增持上市公司股份
  • 控股股东、董监高减持上市公司股份
  • 持股变动期间限制最新监管规定
• 信息披露：三查七对

1. 上市企业如何做好投资者关系管理？--4R管理
   • 舆情实时监控

1. 上市公司投资者管理制度

2. 媒体关系管理（MR）

• 财经媒体沟通
• 媒体危机防范
• 媒体环境优化

3. 机构研究员关系管理（AR）

• 分析师关系管理系统
• 四大分析师平台
• 产业分析师
• 证券分析师
• 私募分析师
• 公募分析师
  • 对投资者进行市场预期管理：

4. 投资者关系管理（IR）

• 短期保守
• 中期客观
• 长期乐观
  • 融合分析师和投资者意见
  • 打造投资者平台
  • 公司股东关系维护
  • 市值管理

5.监管关系管理（RR）

• 企业与政府关系
• 了解大趋势和政府发展的意图
• 使企业得到政府的理解、支持和帮助
• 及时反馈，及时准确真实的披露信息
• 遵守资本市场的相关法律法规要求
• 正常沟通，注重法律底线

1. 上市企业如何进行的价值管理？
2. 影响市值的三大因素
   • 市场选择
   • 股市波动与周期
   • 企业特性与个性
3. 市值管理的逻辑
   • 价值挖掘
   • 价值塑造
   • 价值传播
   • 价值实现
4. 上市企业如何做好产融互动？
5. 产业的周期

• SCP模型

1. 企业的生命后期

• 初创期、成长期、快速发展期、稳定期、衰退期

1. 资本类型和企业周期

• VC、PE、PRO-IPO、PIPE、夹层基金、并购基金

1. 产融互动

• 产融互动模型

1. 上市企业如何规范资本运作？
   • 资本运作的分类

1.资本运作的内容

• 资本运作的特征
• 资本运营与资产运营的关系

2.资本运作的五种主要方式

• 基于企业结构变化
• 合并/托管/收购/兼并/分立/重组/战略联盟
• 基于企业资产整合
• 剥离/置换/出售/转让/资产证券化/债券
• 基于企业股权变化
• IPO/借壳上市/配股/增发/转让股权/送股/转增/回购/MBO
• 【案例】新浪MBO案例分析
• 基于企业融资战略
• PE/VC/融资租赁
• 基于企业商业模式
• BOT/BT/特许经营
• 【案例分析】永恒能源EMC