雷勋华：REITs操作实务与案例分析

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课程概要

培训时长 : 2天

课程价格 : 扫码添加微信咨询

课程分类 : 投融资

课程编号 : 15148

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适用对象

公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控

课程介绍

课程收益

了解REITs的概念及分类
了解公募REITs的分类及产品特征
掌握私募REITs操作实务
掌握公募REITs项目及基础资产要求
掌握公募REITs交易结构、股债比结构搭建及股权转让应注意的问题
掌握公募REITs的估值方法、定价机制与流程，以及几个典型行业的估值分析
掌握公募REITs的治理结构
掌握公募REITs的扩募机制、融资方案、并表等特殊机制安排
通过多个公募私募REITs案例进行讲解

课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等

课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化

课程大纲

模块一 REITs的概念与分类

什么是REITs
REITs在中国的发展
公募REITs与私募REITs比较
产品6大特征

模块二私募REITs操作实务

私募REITs交易结构
私募REITs操作流程
私募REITs涉及的资产重组
私募REITs的管理
私募REITs的扩募机制与储架发行机制

【案例分析】

模块三公募REITs政策要点及审批流程

公募REITs政策要点
基础资产有哪些
基础设施资产支持证券由谁来发行
谁来发行公募 REITS 基金
公募 REITS 基金有何要求
基础资产现金流
发改委职责
审批流程
项目准入与推荐（发改委）
基金审批与注册（证监会）
基金发售与上市

模块四公募REITs发行实务

基础设施项目应满足的条件
PPP项目应满足的条件
公募REITs交易结构
操作流程
股债比结构
什么是股债比结构
为什么要搭建股债比结构
如何搭建股债结构
股权转让应注意的问题
国有企业股权转让
特许经营或PPP类项目股权转让
土地使用权及构筑物建筑物转让应注意的问题
拥有土地使用权的非PPP（含特许经营）类项目
拥有土地使用权的PPP（含特许经营）类项目
不拥有土地使用权的项目

【案例分析】

模块五公募REITs估值与定价

估值方法
收益法
市场法
成本法
公募REITs估值方法选择
定价机制与流程
产业园估值分析
数据中心估值分析
经营性高速公路估值分析

模块六公募REITs治理结构

基金份额持有人大会
一般决议
特别决议
公募基金管理人
专项计划管理人
运营管理机构

模块七公募REITs特殊机制安排

公募REITs扩募机制
扩募条件
扩募程序
扩募定价
其他事项
公募REITs融资方案
现行融资及杠杆规定
融资方案规划
并表
并表与出表
并表设计

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• 雷勋华：中小企业融资实务操作: 课程收益掌握中小企业的融资路径掌握股权融资流程、商业计划书的撰写、路演技巧、企业估值及融资协议签署掌握供应链金融融资方式掌握融资租赁融资方式掌握金融机构融资方式用案例分享方式来帮助学员掌握融资操作技能课程对象：公司董事长、总经理、副总经理、融资负责人、融资主管和融资经办人员、财务负责人、财务主管和财务人员；金融机构高管、客户经理、客户专员；政府金融办等部门人员课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化客户代表：公开课、华侨城集团、荣城钢铁、华新水泥、山东黄金、瀚蓝环境、济仁药业、济源药业课程大纲模块一中小企业融资路径中小企业现状分析案例分享：佳讯飞鸿的成长路径案例分享：晨光生物的成长路径总结：中小企业融资路径模块二股权融资什么是股权投资企业不同阶段的股权融资策略股权融资准备工作股权融资存在的风险股权融资12大流程企业估值及对赌协议什么是企业估值估值的主要方法如何确定企业估值天使轮、A轮、B轮、Pre-IPO如何估值对赌协议及其风险商业计划书的撰写项目定位（项目是什么）提出问题（市场痛点）解决方案（产品与服务）市场分析（市场容量）营销策略（如何启动）竞争优势（竞争对手）核心团队（团队背景）执行现状（已做事情）计划目标（未来前景）商业模式（怎么赚钱）股权结构（怎么分钱）融资计划（需要多少钱）项目路演技巧PPT的整体风格PPT的内容演讲的内容记忆要领（5W）一句话要领舞台意识股权融资协议的8大核心条款交易结构条款先决条件条款承诺与保证条款公司治理条款反稀释条款估值调整条款出售权条款清算优先权条款【案例分析】模块三供应链金融融资供应链金融概述供应链金融产生的背景供应链金融的原理供应链金融的特征供应链金融的参与主体供应链金融与传统金融的区别预付账款融资模式交易结构运作模式4种预付账款融资模式库存融资模式交易结构运作模式4种库存融资模式应收账款融资模式交易结构运作模式6种应收账款融资模式【案例分析】3个供应链金融融资案例模块四融资租赁融资融资租赁业务的定义融资租赁标的物的要求融资租赁条件直接融资租赁（操作流程、优点、文件要求、风险揭示、适用范围）售后回租（操作流程、优点、文件要求、风险揭示、适用范围）【案例分析】2个融资租赁融资案例模块五金融机构贷款融资流动资金贷款应收账款融资项目贷款固定资产贷款房地产开发贷款委托贷款【案例分析】2个金融机构贷款融资案例

• 雷勋华：不良资产业务实操与案例分析: 课程收益全面掌握不良资产的范围和相关政策全面掌握不良资产的一般处置方式全面掌握不良资产处置的创新模式全面掌握不良资产经营模式全面掌握不良资产尽职调查全面掌握不良资产评估报告审核与不良资产估值全面掌握不良资产的抵押问题及解决办法全面掌握不良资产收购应注意的5大事项全面掌握不良资产债务重组6大方法课程对象：银行、信托、保险、资产管理公司、证券公司、基金公司、融资租赁公司、小贷公司、担保公司、典当、资产评估机构等机构高管、经理、专员（含业务人员和风控人员）；企业高管、财务总监、投资总监、财务经理、投资经理、业务专员等课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化课程大纲模块一什么是不良资产不良资产的概念不良资产的发展历史不良资产的现状不良资产政策动向【案例分析】模块二不良资产处置方式常规催收依法收贷重组核销批量转让委托处置资产证券化债转股不良收益权转让其他渠道转让【案例分析】模块三不良资产处置创新模式不良资产处置5大创新模式资产管理公司相关业务模式输血性重组模式以物抵债模式公开征集重组方或者投资人模式联合地方政府成立不良资产处置基金或子公司模式银行相关业务模式资产管理公司代持模式银银互持模式银行与外部机构共同出资成立子公司模式银行成立投资型子公司模式信托公司相关业务模式以通道业务为主的资本中介与资产服务机构合作大投行模式保险公司相关业务模式非持牌机构相关业务模式【案例分析】模块四不良资产经营模式不良资产经营模式的历史沿革不良资产经营的本质收购处置类不良资产经营债转股重组类不良资产经营不良资产证券化各类通道代持业务【案例分析】超日太阳、科迪集团、大连大显集团、盾安环境、中誉不良资产ABS模块五不良资产尽职调查尽职调查的目的尽职调查应遵循的原则尽职调查的8种具体方法审阅客户现有的贷款档案资料查询债务企业的工商登记基本情况查询是否进入破产程序以及程序状态调查债务企业的重大财产情况了解债权的诉讼及执行情况调查债务企业的社会保险费缴纳情况调查公路收费权质押情况查询企业的无形资产情况尽职调查的3大重点银行提供的资料是否齐全放款时间是否在最高额抵押期间之内核实抵押物的实际情况法律意见书尽职调查报告尽职调查报告的内容尽职调查报告的格式【案例分析】模块六评估报告审核与不良资产估值评估报告审核评估方法选择是否妥当评估技术是否存在错误评估结果与处置价格的关系不良资产估值抵押、质押资产的估值保证、信用贷款的估值全面调查的估值抽样调查的估值【案例分析】模块七不良资产的抵押问题及解决办法同一财产重复抵押与抵押重复登记的问题抵押的财产被查封破产企业中被抵押的财产流质契约条款同一债权既设立抵押担保又设定保证担保地上物抵押而土地使用权未抵押问题同一债权既设定留置、质押又设定抵押、保证担保抵押设定后抵押物出租或者出租后的抵押物又设定抵押【案例分析】模块八不良资产收购应注意的5大事项资料审查债务人资信调查及现场检查资料分析及综合评估担保性条款和担保合同的审查《债权转让协议》和《债权转股权协议》【案例分析】模块九不良资产债务重组6大方法债务与资产同时剥离或置换担保责任和债务的转移以资产或股权抵偿折价以现金买断债转股债务豁免【案例分析】

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